Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 14.10.2021

5 ομόλογα για επένδυση εν μέσω ενεργειακής κρίσης

Οι συνθήκες για τις εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου είναι προς το παρόν ευνοϊκές ενόψει της αύξησης των τιμών του πετρελαίου, με την τιμή του Brent/WTI πάνω από $80 ανά βαρέλι. Ωστόσο, αυτή η τάση μπορεί να είναι μεσοπρόθεσμη λόγω της ενεργειακής κρίσης στην Ευρώπη και την Κίνα και της απροθυμίας των χωρών του ΟΠΕΚ+ να αυξήσουν με ταχύτερο ρυθμό την παραγωγή πετρελαίου.

Ως εκ τούτου, οι αναλυτές μας συνιστούν την αγορά ομολόγων πετρελαίου και φυσικού αερίου. Πρόκειται για μια επίκαιρη επένδυση που μπορεί να μειώσει τους κινδύνους ενός χαρτοφυλακίου στο τρέχον περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας. Ακολουθεί μια επιλογή 5 τίτλων τους οποίους έχουν εκδώσει μεγάλες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Occidental Petroleum Corp. (αξιολόγηση BB)

ISIN: US674599EA94
Τρέχουσα τιμή σε %: 135,5
Ονομαστική αξία: $1.000
Επιτόκιο έκδοσης: 8.88%
Επόμενη ανάκληση: 15.01.2030
Απόδοση στην ανάκληση/λήξη: 3,76%
Τύπος κουπονιού: σταθερό
Ημερομηνία λήξης: 15.07.2030
Ανεξόφλητος όγκος χρέους: $1 δισεκατομμύριο


Η Occidental Petroleum είναι μια αμερικανική εταιρεία ενέργειας που δραστηριοποιείται στην εξερεύνηση και την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική. Η επιχείρηση κατέχει επίσης εταιρείες στη χημική βιομηχανία, καθώς και στην παραγωγή και προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας. Είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς πετρελαίου στις ΗΠΑ.

Επίπεδο επιβάρυνσης χρέους:

● Μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα: $4,57 δισεκατομμύρια

● Καθαρό χρέος: $36 δισεκατομμύρια

● Δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο: 197,34%

● Καθαρό χρέος/EBITDA για τους τελευταίους 12 μήνες: 4,1x

● Kάλυψη EBIT/τόκο, για τους τελευταίους 12 μήνες: 1,67x

● Ελεύθερη ταμειακή ροή (τελευταίοι 12 μήνες): $4,16 δισεκατομμύρια

Αγοράστε ομόλογα της Occidental Petroleum >>

Valero Energy Corp. (BBB)

ISIN: US91913YAL48
Τρέχουσα τιμή σε %: 133,17
Ονομαστική αξία: $1.000
Επιτόκιο έκδοσης: 6,63%
Επόμενη ανάκληση: –
Απόδοση στην ανάκληση/λήξη: 3,75%
Τύπος κουπονιού: σταθερό
Ημερομηνία λήξης: 15.06.2037
Ανεξόφλητος όγκος: $1,5 δισεκατομμύρια


Η Valero Energy είναι ο μεγαλύτερος ανεξάρτητος διυλιστής πετρελαίου παγκοσμίως και ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός ανανεώσιμων καυσίμων. Η εταιρεία κατέχει 15 διυλιστήρια στις ΗΠΑ, τον Καναδά και το Ηνωμένο Βασίλειο και 13 διυλιστήρια αιθανόλης στις ΗΠΑ. Κατατάσσεται στην 53η θέση της λίστας Fortune 500.

Επίπεδο επιβάρυνσης χρέους:

● Μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα: $3,57 δισεκατομμύρια

● Καθαρό χρέος: $14,68 δισεκατομμύρια

● Δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο: 78,49%

● Καθαρό χρέος/EBITDA για τους τελευταίους 12 μήνες: 7,12x

● Kάλυψη EBIT/τόκο για τους τελευταίους 12 μήνες: 3,39x

● Ελεύθερη ταμειακή ροή (τελευταίοι 12 μήνες): $610 εκατομμύρια


Αγοράστε ομόλογα της Valero Energy >>

Saudi Arabian Oil Co. (A)

ISIN: US80414L2E48
Τρέχουσα τιμή σε %: 110,46
Ονομαστική αξία: $1.000
Επιτόκιο έκδοσης: 4,25%
Επόμενη ανάκληση: –
Απόδοση στην ανάκληση/λήξη: 3,42%
Τύπος κουπονιού: σταθερό
Ημερομηνία λήξης: 16.04.2039
Ανεξόφλητος όγκος: $3 δισεκατομμύρια


Η Saudi Arabian Oil Company, επίσης γνωστή ως Saudi Aramco, είναι η μεγαλύτερη εταιρεία πετρελαίου στον κόσμο όσον αφορά την παραγωγή και τα αποθέματα πετρελαίου. Είναι ο κορυφαίος φορολογούμενος της Σαουδικής Αραβίας, συνεισφέροντας το 80% των εσόδων του προϋπολογισμού της χώρας. Για πολλά χρόνια είναι παγκόσμιος χορηγός της Formula 1.

Επίπεδο επιβάρυνσης χρέους:

● Μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα: $67.62 δισεκατομμύρια

● Καθαρό χρέος: $143,88 δισεκατομμύρια

● Δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο: 45,37%

● Καθαρό χρέος/EBITDA για τους τελευταίους 12 μήνες: 0,45x

● Kάλυψη EBIT/τόκο για τους τελευταίους 12 μήνες: 51,74x

● Ελεύθερη ταμειακή ροή (τελευταίοι 12 μήνες): $67,07 δισεκατομμύρια

Αγοράστε ομόλογα της Saudi Arabian Oil Company >>

ConocoPhillips Co. (A)

ISIN: US20826FAF36
Τρέχουσα τιμή σε %: 111,71
Ονομαστική αξία: $1.000
Επιτόκιο έκδοσης: 4,15%
Επόμενη ανάκληση: 15.05.2034
Απόδοση στην ανάκληση/λήξη (ελάχιστη απόδοση)): 2,98%
Τύπος κουπονιού: σταθερό
Ημερομηνία λήξης: 15.11.2034
Ανεξόφλητος όγκος: $245,87 εκατομμύρια

Η ConocoPhillips είναι αμερικανική ανεξάρτητη εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου. Είναι μία από τις κορυφαίες μη κρατικές εταιρείες στον κόσμο βάσει αποθεμάτων πετρελαίου και φυσικού αερίου και από πλευράς παραγωγικής ικανότητας. Η ConocoPhillips παράγει επίσης χημικά και πλαστικά και αναπτύσσει και πωλεί πατενταρισμένες τεχνολογίες παραγωγής.

Επίπεδο επιβάρυνσης χρέους:

● Μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα: $6,61 δισεκατομμύρια

● Καθαρό χρέος: $20,01 δισεκατομμύρια

● Δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο: 45,19%

● Καθαρό χρέος/EBITDA για τους τελευταίους 12 μήνες: 0,92x

● Kάλυψη EBIT/τόκο τους τελευταίους 12 μήνες: 12,79x

● Ελεύθερη ταμειακή ροή (τελευταίοι 12 μήνες): $4,2 δισεκατομμύρια


Αγοράστε ομόλογα της ConocoPhillips >>

Exxon Mobil Co. (AA-)

ISIN: US30231GBF81
Τρέχουσα τιμή σε %: 116,73
Ονομαστική αξία: $1.000
Επιτόκιο έκδοσης: 4,23%
Επόμενη ανάκληση: 19.09.2039
Απόδοση στην ανάκληση/λήξη: 3%
Τύπος κουπονιού: σταθερό
Ημερομηνία λήξης: 19.03.2040
Ανεξόφλητος όγκος δανείου: $2 δισεκατομμύρια


Η Exxon Mobil είναι μια αμερικανική πολυεθνική εταιρεία ενέργειας με ηγετική θέση στον κλάδο. Ασχολείται με την παραγωγή, το εμπόριο, τη μεταφορά και την πώληση αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου και είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο βάσει κεφαλαιοποίησης αγοράς. Κατέχει κορυφαίες παγκόσμιες επωνυμίες όπως οι Exxon, Mobil, Esso και ExxonMobil Chemical και κατατάσσεται στη 10η θέση της λίστας Fortune 500.

Επίπεδο επιβάρυνσης χρέους:

● Μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα: $3,47 δισεκατομμύρια

● Καθαρό χρέος: $60,61 δισεκατομμύρια

● Δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο: 36.61%

● Καθαρό χρέος/EBITDA για τους τελευταίους 12 μήνες: 2,35x

● Kάλυψη EBIT/τόκο για τους τελευταίους 12 μήνες: 18,75x

● Ελεύθερη ταμειακή ροή (τελευταίοι 12 μήνες): $15,24 δισεκατομμύρια


Αγοράστε ομόλογα της Exxon Mobil >>


Πώς αγοράζω ομόλογα

Εάν δεν έχετε ήδη επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε αμέσως τώρα —μπορείτε να το κάνετε εξ αποστάσεως, μέσα σε 10 λεπτά. Αρκεί να συμπληρώσετε ένα σύντομο ερωτηματολόγιο και να ολοκληρώσετε τη διαδικασία επαλήθευσης.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα με οποιονδήποτε τρόπο σας εξυπηρετεί:

1. Μέσω της διαδικτυακής πλατφόρμας συναλλαγών Freedom24 Αναζητήστε ομόλογα ISIN στην ενότητα «Web Terminal». Από τα αποτελέσματα της αναζήτησης, επιλέξτε την εταιρεία που θέλετε. Ανοίξτε μια ενότητα τίτλων αξιών στο παράθυρο συναλλαγών (στα δεξιά), επιλέξτε το ζητούμενο πλήθος ομολόγων και πατήστε το κουμπί «Place a buy order» (Τοποθέτηση εντολής αγοράς).

2. Μέσω της εφαρμογής Freedom24 για iPhone και Android. Στο παράθυρο «Quotes» (Τιμές), πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην επάνω δεξιά γωνία.Στο εμφανιζόμενο παράθυρο αναζήτησης πληκτρολογήστε το ISIN της εταιρείας και κατόπιν επιλέξτε την εταιρεία από τη λίστα αποτελεσμάτων. Κάντε κλικ πάνω της και επιλέξτε την καρτέλα «Order» (Εντολή) στην κάρτα που ανοίγει. Καθορίστε το ζητούμενο πλήθος ομολόγων και πατήστε το κουμπί «Place a buy order» (Τοποθέτηση εντολής αγοράς).     

* Πρόσθετες πληροφορίες είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι επενδύσεις σε τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Ο Πελάτης πρέπει να πιστοποιήσει την ενημέρωσή του σχετικά με αυτό, συμπεριλαμβανομένης και της γνώσης του περί της Ειδοποίησης Κάλυψης Κινδύνου. Οι απόψεις και οι αξιολογήσεις αποτελούν την κρίση μας από την ημερομηνία αυτού του υλικού και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Προμήθειες, αμοιβές ή άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν το οικονομικό αποτέλεσμα των επενδύσεών σας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί πρόταση αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι προτάσεις που παρουσιάζονται εδώ δεν λαμβάνουν υπόψη τις ατομικές ιδιαιτερότητες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Ο αποδέκτης αυτής της έκθεσης πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τίτλους ή χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο. Οι πληροφορίες έχουν ληφθεί από πηγές που η Freedom Finance Europe Ltd ή οι συνεργάτες ή/και οι θυγατρικές της (που αναφέρονται συλλογικά ως Freedom Finance) θεωρούν αξιόπιστες. Η Freedom Finance Europe Ltd. δεν εγγυάται την πληρότητα ή την ακρίβειά τους, εκτός από την περίπτωση αποκάλυψης πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση της Freedom Finance Europe Ltd. ή/και των συνεργατών της και των αναλυτών με τον εκδότη που αποτελεί αντικείμενο της έρευνας. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές κατά το κλείσιμο της αγοράς για τους υπό συζήτηση τίτλους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς
    Οι αναλυτές της Freedom Finance διεξάγουν ανάλυση σε τρία στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο κλάδο με βάση τις τρέχουσες ειδήσεις, τους στατιστικούς δείκτες και τις ειδικές μετρήσεις της αγοράς. Αξιολογούν την αναλογία προσφοράς/ζήτησης και τη δυναμική της μελλοντικής ανάπτυξης. Οι παράγοντες που επηρεάζουν περισσότερο την επενδυτική ελκυστικότητα ενός κλάδου είναι ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς που μπορεί να απευθυνθεί, το επίπεδο συγκέντρωσης των παικτών στην αγορά και το ενδεχόμενο μονοπωλίου, καθώς και το επίπεδο ρύθμισης από διάφορους οργανισμούς ή ενώσεις.

    Στη συνέχεια πραγματοποιούν συγκριτική αξιολόγηση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Αξιολογούνται εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. δολαρίων, αλλά υπάρχουν και εξαιρέσεις (όταν υπάρχει αποδεκτό επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (peers) συγκρίνονται με βάση: πολλαπλασιαστές (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), ρυθμούς αύξησης των εσόδων, περιθώρια και κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA), επιχειρηματική αποτελεσματικότητα.

    Μετά τη συγκριτική αξιολόγηση, οι αναλυτές διεξάγουν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα σύμφωνα με τα στατιστικά της επιλεγμένης εταιρείας. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης και άλλα νέα κατά το προηγούμενο έτος. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να προσδιοριστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η βιωσιμότητά τους και η κλίμακα των επιπτώσεών τους στην επιχείρηση.

    Με βάση όλα τα δεδομένα που συλλέγονται, οι αναλυτές καθορίζουν μια σταθμισμένη πρόβλεψη του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των τεκμαρτών επιχειρηματικών περιθωρίων, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό μιας αναμενόμενης αξιολόγησης της εταιρείας βάσει πολλαπλασιαστών. Η εν λόγω αξιολόγηση καθορίζει έναν στόχο τιμής και τη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής.

    Το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα επίτευξης της ιδέας καθορίζεται με βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον ορίζοντα για πιθανή πρόβλεψη της περαιτέρω ανάπτυξης του κλάδου ή της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης ορίζεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.