Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 09.07.2021

Μετοχή Eli Lilly: καινοτόμος φαρμακευτική ανάπτυξη που θα μπορούσε να αποφέρει στους επενδυτές απόδοση 19,10%

Σύμβολο ticker: LLY.US
Τιμή εισόδου: $234
Τιμή στόχος: $280
Προβλεπόμενη απόδοση: 19,10%
Χρονοδιάγραμμα: 3 έως 6 μήνες
Ρίσκο: υψηλό
Μέγεθος θέσης: 2%
Αναμενόμενη μερισματική απόδοση: 1,47%

Προφίλ εταιρείας

Η Eli Lilly (LLY.US) είναι μια κορυφαία, καινοτόμος φαρμακευτική εταιρεία που ιδρύθηκε το 1876. Η εταιρεία αναπτύσσει και παρασκευάζει ιατρικά φάρμακα με στόχο την αντιμετώπιση διάφορων ασθενειών που σχετίζονται με την ενδοκρινολογία, την ογκολογία, την ψυχιατρική, τη νευρολογία, την καρδιολογία, την ουρολογία και τις λοιμώξεις. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας περιλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα πολλά υποσχόμενων φαρμάκων που διανέμονται σε 125 χώρες.

Ποια είναι η ιδέα;

Η ιδέα έγκειται στην αξιοποίηση μιας μετοχής που θα μπορούσε να εκτοξευτεί με την επιτυχία του φαρμάκου της εταιρείας κατά της νόσου Αλτσχάιμερ, καθώς και της αναγνωρισμένης Prevail Therapeutics M&A, η οποία παρέχει στην Eli Lilly πρόσβαση σε γονιδιακή θεραπεία.


Αγοράστε Μετοχές της Eli Lilly >>


Γιατί να διαπραγματευτείτε την Eli Lilly;

1ος λόγος: επιτυχία φαρμάκου έναντι της νόσου Αλτσχάιμερ

Στα τέλη Ιουνίου, η Αμερικανική Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) αναγνώρισε το Donanemab της Eli Lilly, ένα φάρμακο για τη θεραπεία της νόσου του Αλτσχάιμερ, ως πρωτοποριακή θεραπεία. Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι σκοπεύει μέσα στο έτος να υποβάλει αίτηση για άδεια κυκλοφορίας βιολογικού φαρμάκου (BLA) για το συγκεκριμένο σκεύασμα. Η εφαρμογή θα βασίζεται σε δεδομένα που έχουν επιτευχθεί μέσω της μελέτης TRAILBLAZER-ALZ, στην οποία το φάρμακο επέδειξε την ικανότητα να επιβραδύνει σημαντικά την έκπτωση των γνωστικών λειτουργιών των ασθενών, ενώ παράλληλα είναι ασφαλές. Η εταιρεία διεξάγει επί του παρόντος κλινικές δοκιμές σταδίου 3 για το TRAILBLAZER-ALZ 2, οι οποίες διερευνούν την ασφάλεια και την αποτελεσματικότητα του φαρμάκου σε μεγαλύτερο αριθμό ασθενών.

Προηγουμένως, η FDA είχε εγκρίνει το Aducanumab της Biogen, φάρμακο το οποίο στοχεύει επίσης στη θεραπεία της νόσου Αλτσχάιμερ και έγινε εξίσου αποδεκτό στην αγορά με αυτό της Eli Lilly. Σε σύγκριση με το Aducanumabο, το Donanemab της Eli Lilly έχει καλύτερους δείκτες απόδοσης και δεν έχει δείξει ακόμη μη σταθερά ή ασήμαντα αποτελέσματα.

Η θεραπεία της νόσου Αλτσχάιμερ είναι μια πολλά υποσχόμενη περιοχή λόγω της εκτεταμένης επικράτησης της νόσου μεταξύ των ηλικιωμένων στις ανεπτυγμένες χώρες. Η νόσος αυτή αποτελεί επίσης την κύρια αιτία της σχετιζόμενης με την ηλικία μείωσης των γνωστικών λειτουργιών. Αυτό θέτει τη δυνητική αξία της αγοράς για τα φάρμακα της Eli Lilly στα περίπου $10 δισεκατομμύρια ετησίως. Προς το παρόν, δεν υπάρχει αποτελεσματικό φάρμακο στην αγορά που θα μπορούσε να θεραπεύσει τις ψυχικές διαταραχές και τις διαταραχές της μνήμης που προκαλούνται από την ασθένεια.

2ος λόγος: ευρεία σειρά προϊόντων

Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό της Eli Lilly είναι το ευρύ φάσμα περιζήτητων προϊόντων που προσφέρει. Προς το παρόν, η εταιρεία παρέχει φάρμακα που στοχεύουν στη θεραπεία του διαβήτη, διαφόρων τύπων καρκίνου, της αρθρίτιδας, της ψωρίασης και των ημικρανιών. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας περιλαμβάνει 14 φάρμακα, συμπεριλαμβανομένων αυτών που αναπτύχθηκαν με βάση τη θεραπεία αντισωμάτων για την Covid-19.

Πέρυσι, καθένα από τα 9 κορυφαία προϊόντα της Eli Lilly απέφερε πάνω από $1 δισεκατομμύριο στην εταιρεία.

Τα κορυφαία από αυτά από πλευράς κερδών περιλαμβάνουν τα παρακάτω:

  • Trulicity, φάρμακο για τον διαβήτη τύπου II: $5,06 δισεκατομμύρια κέρδη, 23% ετήσια ανάπτυξη
  • Taltz, φάρμακο για την ψωρίαση κατά πλάκας: $1,79 δισεκατομμύρια κέρδη, 31% ετήσια ανάπτυξη
  • Jardiance, φάρμακο για τον διαβήτη τύπου II: $1,15 δισεκατομμύρια κέρδη, 22% ετήσια ανάπτυξη

Επιπλέον, η Eli Lilly δραστηριοποιείται έντονα στην αγορά ινσουλίνης, προσφέροντας πολλαπλά προϊόντα σε αυτόν τον τομέα και συνεχίζοντας να αναπτύσσει νέα φάρμακα. Η εταιρεία τρεχόντως δημιουργεί έναν νέο τύπο ινσουλίνης, το Basal Insulin Fc (BIF), με τον οποίο οι εβδομαδιαίες ενέσεις θα αρκούν. Εκτιμάται ότι η αμερικανική αγορά ινσουλίνης θα μπορούσε να αυξηθεί κατά περισσότερο από 30% και να φτάσει τα $36 δισεκατομμύρια έως το 2027, με μέση ετήσια αύξηση 4,20%. Σε παγκόσμιο επίπεδο, ο αριθμός των ενηλίκων (ηλικίες 20 έως 79) που ζουν με διαβήτη αναμένεται να αυξηθεί κατά 50% έως το 2045 και να φτάσει τα 700 εκατομμύρια άτομα, οδηγώντας σε σημαντική αύξηση της ζήτησης ινσουλίνης, η οποία αποτελεί έναν επιπλέον παράγοντα ανάπτυξης για την Eli Lilly.

Εν τω μεταξύ, η Eli Lilly εξακολουθεί να αγοράζει νέα περιουσιακά στοιχεία για περαιτέρω επέκταση του χαρτοφυλακίου της. Τον Ιανουάριο του 2021, εξαγόρασε την Prevail Therapeutics για να αποκτήσει πρόσβαση σε γονιδιακή θεραπεία που θα επεκτείνει το χαρτοφυλάκιο των φαρμάκων της κατά των νευροεκφυλιστικών ασθενειών.

Έτσι, υπάρχει μια σταθερή βάση για περαιτέρω ανάπτυξη και επέκταση.

3ος λόγος: οικονομική απόδοση

Η οικονομική θέση της Eli Lilly είναι σταθερή: πέρυσι, τα κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 9,90%, ενώ το πρώτο τρίμηνο του 2021 αυξήθηκαν κατά 16% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Εν τω μεταξύ, το λειτουργικό περιθώριο της εταιρεία το πρώτο τρίμηνο του 2021 ανήλθε στο 17%, ενώ το καθαρό περιθώριο κέρδους της έφτασε το 19,90%, με τα απομειωμένα κέρδη της ανά μετοχή στα $1,49.

Η εταιρεία έχει μέτρια επιβάρυνση χρέους, με το χρέος της να ανέρχεται σε $16,20 δισεκατομμύρια. Το ποσό των ρευστών κεφαλαίων της είναι $3,05 δισεκατομμύρια, ενώ ο λόγος καθαρού χρέους / EBITDA είναι 1,60x. Η Eli Lilly δεν έχει προβλήματα ρευστότητας, καθώς η ελεύθερη ταμειακή ροή της (FCF) το 2020 ήταν στα $5,10 δισεκατομμύρια, ενώ για το πρώτο τρίμηνο του 2021 ήταν $1,40 δισεκατομμύρια.

Η διοίκηση αναμένει ότι τα κέρδη του 2021 θα ανέλθουν σε $27,60 δισεκατομμύρια, το περιθώριο κέρδους στο 31% και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) περίπου στα $7,80 με $8,00.

Προς το παρόν, οι δείκτες για την Eli Lilly είναι οι εξής: EV/S: 6,80x, EV / EBITDA: 20,50x, P / E: 35x, που είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο του κλάδου.

Τον Μάιο του 2021, η Eli Lilly ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα εξαγοράς περιουσιακών στοιχείων ύψους $5 δισεκατομμυρίων, το οποίο θα μπορούσε επίσης να αποτελέσει ένα επιπλέον κίνητρο για την τιμή της μετοχής.

Τον Ιούνιο, πολλές επενδυτικές εταιρείες και τράπεζες έθεσαν τις ακόλουθες τιμές-στόχο για τη μετοχή:

  • The Goldman Sachs Group: $270
  • JPMorgan Chase & Co: $260
  • Cowen: $250
  • Cantor Fitzgerald: $300
  • Truist Securities: $262
  • Barclays: $250

Πώς να χρησιμοποιήσετε την ιδέα

  1. Αγοράστε τη μετοχή Coinbase στα $234.
  2. Μην κατανείμετε περισσότερο από το 2% του ποσού του χαρτοφυλακίου σας. Για να δημιουργήσετε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας.
  3. Πουλήστε τη μετοχή όταν η τιμή της φτάσει τα $280.

Πώς να Αγοράσω Μετοχές της Eli Lilly?

Εάν δεν έχετε ακόμα επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε έναν τώρα: μπορείτε να το κάνετε διαδικτυακά, σε 10 μόλις λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια σύντομη φόρμα και να επιβεβαιώσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

Διαδικτυακή Πλατφόρμα της Freedom 24: Στην ενότητα Web Terminal (τερματικό web), πληκτρολογήστε LLY.US (το ticker της Eli Lilly στο NYSE) στη γραμμή αναζήτησης και επιλέξτε τη Eli Lilly από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία στο παράθυρο trading στα δεξιά, επιλέξτε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε, και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (Αγορά).

Εφαρμογή της Freedom24 για iPhone ή Android: Πηγαίντε στην οθόνη Price (τιμή) και πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην πάνω δεξιά γωνία. Στον διάλογο αναζήτησης που θα εμφανιστεί, πληκτρολογήστε LLY.US (το ticker της Eli Lilly στο NYSE) και επιλέξτε τη Eli Lilly από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια θα δείτε τη μετοχή στην market watch (παρακολούθηση αγοράς)· πατήστε πάνω της και πηγαίντε στην καρτέλα Order (εντολή) στον διάλογο που θα εμφανιστεί. Εισάγετε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράστε και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (αγορά).


Αγοράστε Μετοχές της Eli Lilly >>


*Πρόσθετες πληροφορίες είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι επενδύσεις σε τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, ο Πελάτης πρέπει να πιστοποιήσει την ενημέρωσή του σχετικά με αυτό, συμπεριλαμβανομένης και της γνώσης του περί της Ειδοποίησης Κάλυψης Κινδύνου. Οι απόψεις και οι αξιολογήσεις αποτελούν την κρίση μας από την ημερομηνία αυτού του υλικού και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Προμήθειες, αμοιβές ή άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν το οικονομικό αποτέλεσμα των επενδύσεών σας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί πρόταση αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι προτάσεις που παρουσιάζονται εδώ δεν λαμβάνουν υπόψη τις ατομικές ιδιαιτερότητες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Ο αποδέκτης αυτής της έκθεσης πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τίτλους ή χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο. Οι πληροφορίες έχουν ληφθεί από πηγές που η Freedom Finance Europe Ltd. ή οι συνεργάτες ή/και οι θυγατρικές της (που αναφέρονται συλλογικά ως Freedom Finance) θεωρούν αξιόπιστες. Η Freedom Finance Europe Ltd. δεν εγγυάται την πληρότητα ή την ακρίβειά τους, εκτός από την περίπτωση αποκάλυψης πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση της Freedom Finance Europe Ltd. ή/και των συνεργατών της και των αναλυτών με τον εκδότη που αποτελεί αντικείμενο της έρευνας. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές κατά το κλείσιμο της αγοράς για τους υπό συζήτηση τίτλους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.



  • Πηγές πληροφοριών

    https://investor.lilly.com/

    https://www.fda.gov/

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς
    Οι αναλυτές της Freedom Finance διεξάγουν ανάλυση σε τρία στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο κλάδο με βάση τις τρέχουσες ειδήσεις, τους στατιστικούς δείκτες και τις ειδικές μετρήσεις της αγοράς. Αξιολογούν την αναλογία προσφοράς/ζήτησης και τη δυναμική της μελλοντικής ανάπτυξης. Οι παράγοντες που επηρεάζουν περισσότερο την επενδυτική ελκυστικότητα ενός κλάδου είναι ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς που μπορεί να απευθυνθεί, το επίπεδο συγκέντρωσης των παικτών στην αγορά και το ενδεχόμενο μονοπωλίου, καθώς και το επίπεδο ρύθμισης από διάφορους οργανισμούς ή ενώσεις.

    Στη συνέχεια πραγματοποιούν συγκριτική αξιολόγηση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Αξιολογούνται εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. δολαρίων, αλλά υπάρχουν και εξαιρέσεις (όταν υπάρχει αποδεκτό επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (peers) συγκρίνονται με βάση: πολλαπλασιαστές (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), ρυθμούς αύξησης των εσόδων, περιθώρια και κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA), επιχειρηματική αποτελεσματικότητα.

    Μετά τη συγκριτική αξιολόγηση, οι αναλυτές διεξάγουν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα σύμφωνα με τα στατιστικά της επιλεγμένης εταιρείας. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης και άλλα νέα κατά το προηγούμενο έτος. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να προσδιοριστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η βιωσιμότητά τους και η κλίμακα των επιπτώσεών τους στην επιχείρηση.

    Με βάση όλα τα δεδομένα που συλλέγονται, οι αναλυτές καθορίζουν μια σταθμισμένη πρόβλεψη του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των τεκμαρτών επιχειρηματικών περιθωρίων, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό μιας αναμενόμενης αξιολόγησης της εταιρείας βάσει πολλαπλασιαστών. Η εν λόγω αξιολόγηση καθορίζει έναν στόχο τιμής και τη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής.

    Το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα επίτευξης της ιδέας καθορίζεται με βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον ορίζοντα για πιθανή πρόβλεψη της περαιτέρω ανάπτυξης του κλάδου ή της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης ορίζεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.