Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

  • Αρχική
  • Επενδυτικές ιδέες
  • Δικαιώματα προαίρεσης επί των μετοχών της Vertex Energy Inc.: προοπτική ανόδου 214% λόγω της εξαγοράς που ενδέχεται να πραγματοποιήσει
Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 08.02.2022

Δικαιώματα προαίρεσης επί των μετοχών της Vertex Energy Inc.: προοπτική ανόδου 214% λόγω της εξαγοράς που ενδέχεται να πραγματοποιήσει

Σύμβολο ticker: VTNR.US
Τρέχουσα τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου: $5.11
Τιμή στόχος του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου: $13
Αγορά μέσω δικαιωμάτων προαίρεσης (options):
CALL (δικαίωμα αγοράς): Τιμή εξάσκησης: 7.5, Λήξη:15/07/2022
PUT (δικαίωμα πώλησης): Τιμή εξάσκησης: 2.5, Λήξη:15/07/2022
Τιμές εισόδου: CALL: $1.25, PUT: $0.50
Προοπτική ανόδου δικαιωμάτων προαίρεσης: 214%
Μέγιστη πιθανή απώλεια στρατηγικής: 100%
Χρονικός ορίζοντας: 6 μήνες

Η εταιρεία

Η Vertex Energy Inc. (VTNR.US) είναι μια εταιρεία ανακύκλωσης και επεξεργασίας πετρελαιοειδών. Ανακυκλώνει βιομηχανικά απόβλητα και μη τυποποιημένα χημικά επαγγελματικής χρήσης, εστιάζοντας στην ανακύκλωση χρησιμοποιημένων λιπαντικών κινητήρων και άλλων υποπροϊόντων πετρελαίου.

Ποια είναι η ιδέα;

Κερδοσκοπήστε μέσω δικαιωμάτων προαίρεσης (options) σε μετοχές της Vertex Energy Inc. ενόψει της επικείμενης εξαγοράς ενός διυλιστηρίου (θυγατρική του κολοσσού Shell) την οποία σχεδιάζει. Πρόκειται για μια στρατηγική κίνηση που είναι απαραίτητη για τη μείωση των εκπομπών άνθρακα και για την τήρηση των προτύπων ESG.


Αγοράστε Μετοχές της Vertex Energy Inc. >>

Γιατί ενδέχεται να ανεβούν οι μετοχές της Vertex Energy Inc;

Στις 26 Μαΐου 2021, έγινε γνωστό ότι η Vertex θα εξαγόραζε το 100% του διυλιστηρίου της Mobile Chemical LP. Η τιμή της μετοχής της από τότε έχει αυξηθεί σημαντικά και έφτασε στο υψηλό των $14,20 στις 30 Ιουνίου 2021. Στη συνέχεια παρόλα αυτά, λόγω της δυσκολίας που προέκυψε στη χρηματοδότηση του έργου, η τιμή βυθίστηκε στην περιοχή των $4-6.

Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας διαβεβαιώνει ότι η συμφωνία θα υλοποιηθεί σύντομα και ότι δεν βλέπει κανένα εμπόδιο στην ολοκλήρωση της εξαγοράς.

Η εταιρεία έχει ήδη δημοσιεύσει στο Indeed (αμερικανική υπηρεσία αναζήτησης εργασίας) θέσεις εργασίας σχετικές με το διυλιστήριο - που δεν έχει αποκτήσει ακόμη -, πράγμα που επιβεβαιώνει τη σιγουριά της διοίκησης για το κλείσιμο της συμφωνίας.

Εάν η συμφωνία επιτευχθεί, η τιμή είναι πιθανό να παρουσιάσει άνοδο στα προηγούμενα υψηλά επίπεδα. Έτσι, οι αναλυτές της Credit Suisse αναμένουν ότι η τιμή θα αυξηθεί στα $13, αναμένοντας η μετοχή να υπεραποδώσει (outperform). Επιπλέον, το 26% των μετοχών σε κυκλοφορία της εταιρείας έχουν σορταριστεί. Εάν υπάρξουν θετικά νέα, οι πωλητές (short sellers) θα αρχίσουν να αγοράζουν ξανά τη μετοχή ώστε να καλύψουν τις θέσεις short (ανοικτής πώλησης), κάτι που θα μπορούσε κάλλιστα να προκαλέσει ένα λεγόμενο short-squeeze (ταχεία άνοδος της τιμής της μετοχής).

Γιατί μπορεί να πέσει η τιμή της μετοχής της Vertex Energy Inc.;

Η συμφωνία μπορεί να μην κλείσει και η τιμή της μετοχής είναι πιθανό να επιστρέψει στο εύρος των $1-2.

Επενδυτές της εταιρείας στο παρελθόν, αναγκάστηκαν να λάβουν χρηματοοικονομικά μέσα απομείωσης της αξίας των περιουσιακών τους στοιχείων όπως: δικαιώματα προαίρεσης, τίτλους κτήσης μετοχών, επιπλέον μετοχές και μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές. Όλα αυτά θα μπορούσαν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην ελεύθερη αγορά με κέρδος για τους κατόχους τους. Αυτό, με τη σειρά του, θα μπορούσε να προκαλέσει πτώση της τιμής.

Γιατί η κατεύθυνση της τιμής δεν παίζει καθοριστικό ρόλο στην επίτευξη κέρδους;

Τους επόμενους έξι μήνες, η τιμή της μετοχής είναι πιθανό είτε να ανέλθει στα $13 δολάρια είτε να επιστρέψει στο εύρος των $1-2 δολαρίων που προηγήθηκε της είδησης της συγχώνευσης. Υπάρχει η δυνατότητα αγοράς μετοχών, αλλά η ιδέα είναι πιο αποτελεσματική μέσω των δικαιωμάτων προαίρεσης: για να γίνει αυτό, θα μπορούσατε να αγοράσετε συμβάσεις δικαιωμάτων αγοράς (call options) με λήξη στις 15 Ιουλίου 2022 με τιμή εξάσκησης 7,5$, καθώς και συμβάσεις δικαιωμάτων πώλησης (put options) με λήξη στις 15 Ιουλίου 2022 με τιμή εξάσκησης 2,5$.

Η αγορά δικαιωμάτων πώλησης δεν θα κάνει τον επενδυτή πλουσιότερο σε περίπτωση που η τιμή πέσει —η ιδέα είναι να τον προστατέψουμε από απώλειες. Σε περίπτωση θετικής έκβασης μπορεί κανείς να βγάλει $4 διακυβεύοντας $1, ενώ στην αντίθετη περίπτωση, ο επενδυτής δεν θα χάσει χρήματα.

Κίνδυνοι

Με βάση αυτήν τη δομή δικαιωμάτων προαίρεσης, τα επενδυμένα κεφάλαια θα μπορούσαν να χαθούν εντελώς εάν η τιμή παραμείνει στο εύρος των $2,5-7,5 $ ανά μετοχή μέχρι τις 15 Ιουλίου 2022.

Τον Δεκέμβριο του 2021, η επενδυτική εταιρεία Credit Suisse Group έθεσε στόχο τιμής τα $13 για τις μετοχές της Vertex Energy.

Πώς να επωφεληθείτε από τη ιδέα

  1. Αγοράστε μετοχές στην τιμή των $5.11.
  2. Μην κατανείμετε περισσότερο από το 2% του ποσού του χαρτοφυλακίου σας. Για να δημιουργήσετε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας.
  3. Πουλήστε όταν η τιμή φτάσει τα $13.

Πώς να Αγοράσω Μετοχές της Vertex Energy Inc.?

Εάν δεν έχετε ακόμα επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε έναν τώρα: μπορείτε να το κάνετε διαδικτυακά, σε 10 μόλις λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια σύντομη φόρμα και να επιβεβαιώσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

Διαδικτυακή Πλατφόρμα της Freedom 24: Στην ενότητα Web Terminal (τερματικό web), πληκτρολογήστε VTNR.US (το ticker της Vertex Energy Inc. στο NASDAQ) στη γραμμή αναζήτησης και επιλέξτε τη Vertex Energy Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία στο παράθυρο trading στα δεξιά, επιλέξτε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε, και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (Αγορά).

Εφαρμογή της Freedom24 για iPhone ή Android: Πηγαίντε στην οθόνη Price (τιμή) και πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην πάνω δεξιά γωνία. Στον διάλογο αναζήτησης που θα εμφανιστεί, πληκτρολογήστε VTNR.US (το ticker της Vertex Energy Inc. στο NASDAQ) και επιλέξτε τη Vertex Energy Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια θα δείτε τη μετοχή στην market watch (παρακολούθηση αγοράς)· πατήστε πάνω της και πηγαίντε στην καρτέλα Order (εντολή) στον διάλογο που θα εμφανιστεί. Εισάγετε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράστε και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (αγορά).


Αγοράστε Μετοχές της Vertex Energy Inc. >>


*Πρόσθετες πληροφορίες είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι επενδύσεις σε τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, ο Πελάτης πρέπει να πιστοποιήσει την ενημέρωσή του σχετικά με αυτό, συμπεριλαμβανομένης και της γνώσης του περί της Ειδοποίησης Κάλυψης Κινδύνου. Οι απόψεις και οι αξιολογήσεις αποτελούν την κρίση μας από την ημερομηνία αυτού του υλικού και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Προμήθειες, αμοιβές ή άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν το οικονομικό αποτέλεσμα των επενδύσεών σας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί πρόταση αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι προτάσεις που παρουσιάζονται εδώ δεν λαμβάνουν υπόψη τις ατομικές ιδιαιτερότητες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Ο αποδέκτης αυτής της έκθεσης πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τίτλους ή χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο. Οι πληροφορίες έχουν ληφθεί από πηγές που η Freedom Finance Europe Ltd ή οι συνεργάτες ή/και οι θυγατρικές της (που αναφέρονται συλλογικά ως Freedom Finance) θεωρούν αξιόπιστες. Η Freedom Finance Europe Ltd. δεν εγγυάται την πληρότητα ή την ακρίβειά τους, εκτός από την περίπτωση αποκάλυψης πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση της Freedom Finance Europe Ltd. ή/και των συνεργατών της και των αναλυτών με τον εκδότη που αποτελεί αντικείμενο της έρευνας. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές κατά το κλείσιμο της αγοράς για τους υπό συζήτηση τίτλους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.



  • Πηγές πληροφοριών

    https://irdirect.net/vtnr

    https://www.indeed.com/

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς
    Οι αναλυτές της Freedom Finance διεξάγουν ανάλυση σε τρία στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο κλάδο με βάση τις τρέχουσες ειδήσεις, τους στατιστικούς δείκτες και τις ειδικές μετρήσεις της αγοράς. Αξιολογούν την αναλογία προσφοράς/ζήτησης και τη δυναμική της μελλοντικής ανάπτυξης. Οι παράγοντες που επηρεάζουν περισσότερο την επενδυτική ελκυστικότητα ενός κλάδου είναι ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς που μπορεί να απευθυνθεί, το επίπεδο συγκέντρωσης των παικτών στην αγορά και το ενδεχόμενο μονοπωλίου, καθώς και το επίπεδο ρύθμισης από διάφορους οργανισμούς ή ενώσεις.

    Στη συνέχεια πραγματοποιούν συγκριτική αξιολόγηση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Αξιολογούνται εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. δολαρίων, αλλά υπάρχουν και εξαιρέσεις (όταν υπάρχει αποδεκτό επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (peers) συγκρίνονται με βάση: πολλαπλασιαστές (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), ρυθμούς αύξησης των εσόδων, περιθώρια και κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA), επιχειρηματική αποτελεσματικότητα.

    Μετά τη συγκριτική αξιολόγηση, οι αναλυτές διεξάγουν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα σύμφωνα με τα στατιστικά της επιλεγμένης εταιρείας. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης και άλλα νέα κατά το προηγούμενο έτος. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να προσδιοριστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η βιωσιμότητά τους και η κλίμακα των επιπτώσεών τους στην επιχείρηση.

    Με βάση όλα τα δεδομένα που συλλέγονται, οι αναλυτές καθορίζουν μια σταθμισμένη πρόβλεψη του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των τεκμαρτών επιχειρηματικών περιθωρίων, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό μιας αναμενόμενης αξιολόγησης της εταιρείας βάσει πολλαπλασιαστών. Η εν λόγω αξιολόγηση καθορίζει έναν στόχο τιμής και τη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής.

    Το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα επίτευξης της ιδέας καθορίζεται με βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον ορίζοντα για πιθανή πρόβλεψη της περαιτέρω ανάπτυξης του κλάδου ή της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης ορίζεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.