Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 14.03.2022

VanEck Oil Services ETF: προοπτική ανόδου έως και 53% εν μέσω κυρώσεων των ΗΠΑ στις εισαγωγές ρωσικού πετρελαίου

Οι τιμές του πετρελαίου βρίσκονται στο υψηλότερο επίπεδο από το 2008. Στις 8 Μαρτίου, οι ΗΠΑ απαγόρευσαν και επίσημα τις εισαγωγές πετρελαίου και φυσικού αερίου από τη Ρωσία. Σύμφωνα με τον Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας, το μερίδιο της Ρωσίας στην παγκόσμια αγορά πετρελαίου είναι 12%. Η Ευρώπη είναι επίσης έτοιμη να διακόψει μερικώς την τροφοδοσία πετρελαίου από τη Ρωσία. Το Ηνωμένο Βασίλειο, για παράδειγμα, σχεδιάζει να εγκαταλείψει το ρωσικό πετρέλαιο και τα ρωσικά προϊόντα πετρελαίου μέχρι το τέλος του έτους.

Ο διευθυντής έρευνας του ΟΠΕΚ Ayed Al-Qahtani δήλωσε ότι οι τρέχουσες τιμές του πετρελαίου είναι «διαστρεβλωμένες» για όλους τους συμμετέχοντες στην αγορά. Αν όμως η κατάσταση δεν επιλυθεί και οι κυρώσεις κατά της Ρωσίας γίνουν αυστηρότερες, οι τιμές θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αυξάνονται.

Στο τρέχον περιβάλλον, σας συνιστούμε να εξετάσετε τις επενδύσεις σε ETF από τον τομέα των πετρελαϊκών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES), iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF και VanEck Oil Services ETF.

Σύμβολο ticker: OIH.US
Τιμή εισόδου: $261
Τιμή-στόχος: $400
Δυνητική άνοδος: 53.26%
Χρονικός ορίζοντας: 12 μήνες
Ρίσκο: υψηλό
Μέγεθος θέσης: 2%
Τρέχουσα μερισματική απόδοση: 1,42%

Σχετικά με το ETF

Το ETF VanEck Oil Services (OIH) επιδιώκει να αναπαράγει τις κινήσεις του δείκτη MVIS US Listed Oil Services 25 (MVOIHTR). Ο δείκτης παρακολουθεί την απόδοση των 25 κορυφαίων εισηγμένων πετρελαϊκών εταιρειών στις ΗΠΑ. Έχει βαθμολογία MSCI ESG, AA.

Η λίστα με τις εταιρείες στο χαρτοφυλάκιο του διαπραγματεύσιμου αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει τις: Schlumberger Limited (SLB.US) - 21,45%, Halliburton Company (HAL.US) - 12,53%, Baker Hughes Company (BKR.US) - 8,11%, Tenaris S.A. (TS.US) - 4,98%, Cactus, Inc. (WHD.US) - 4,84% (τα ποσοστά αναφέρονται στη στάθμιση της εκάστοτε εταιρίας στο ETF.

Σημαντικοί δείκτες:

  • Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM - $3,1 δισ.
  • Αριθμός μετοχών στο ETF: 25
  • Δείκτης εξόδων & διαχείρισης: 0,35%
  • Δείκτης PE : 27,81x
  • Απόδοση ETF τους τελευταίους έξι μήνες: 37,69%
  • ΕΒΠ (KID)

Ποια είναι η ιδέα;

Η αγορά μεριδίων σε ETF προσανατολισμένα στο πετρέλαιο προσφέρει την ευκαιρία να επωφεληθείτε από την κλιμακούμενη ενεργειακή κρίση. Αυτά περιλαμβάνουν τα SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES), iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF και VanEck Oil Services ETF. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις αγορές που παρακολουθεί το εκάστοτε ETF είναι διαθέσιμες σε αντίστοιχα έντυπα του εκδότη.

Περαιτέρω αυξήσεις των τιμών του πετρελαίου είναι πιθανό να ενισχύσουν τη ζήτηση για μετοχές εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο του πετρελαίου. Ως αποτέλεσμα, οι οικονομικές επιδόσεις αυτών των εταιρειών είναι πιθανό να αρχίσουν να βελτιώνονται. 


Αγοράστε ETF VanEck Oil Services >>

2 λόγοι για τους οποίους δεν είναι πολύ αργά για να επενδύσετε σε αυτόν τον τομέα

1ος λόγος: Οι τιμές της ενέργειας αυξάνονται, επομένως υπάρχει αυξανόμενη ζήτηση για προϊόντα πετρελαίου

Μετά από χρόνια χαμηλής απόδοσης, το πετρέλαιο εισέρχεται σε μια εποχή υπεραπόδοσης. Η άνοδος των τιμών οφείλεται κυρίως σε δύο λόγους: στις ανισορροπίες εφοδιασμού και στην επιβολή κυρώσεων στη Ρωσία.

Οι εταιρείες ενέργειας εδώ και αρκετά χρόνια μειώνουν τους προϋπολογισμούς κεφαλαιουχικών δαπανών. Δεν έχουν αυξήσει την παραγωγή, επομένως το πρόβλημα της προσφοράς πετρελαιοειδών την παρούσα χρονική στιγμή είναι ιδιαίτερα έντονο. Λόγω της αυξανόμενης τιμής του «μαύρου χρυσού», οι παραγωγοί είναι πρόθυμοι να αυξήσουν την παραγωγή. Αυτό θα μπορούσε να αποβεί προς όφελος των εταιρειών παροχής υπηρεσιών πετρελαίου και φυσικού αερίου, των οποίων οι υπηρεσίες θα σημειώνουν αυξανόμενη ζήτηση.

2ος λόγος: Πολλές από τις εταιρείες σε αυτά τα ETF έχουν αυξήσει πρόσφατα τα μερίσματα προς τους μετόχους τους και είναι πιθανό να το επαναλάβουν σύντομα.

3 από τις 10 μεγαλύτερες συμμετοχές στο OIH ETF έχουν αυξήσει τα μερίσματα που καταβάλλουν στους μετόχους τους. Μια άλλη εταιρεία κατέβαλε πρόσφατα μέρισμα για πρώτη φορά.

  1. Η HAL (Halliburton Company) την 1η Μαρτίου 2022 αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα από $0,05 σε $ 0,12. Ο διευθύνων σύμβουλος δήλωσε: «Αυτό αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη μας στην ισχυρή ικανότητα της Halliburton να παράγει ρευστά διαθέσιμα». Προκειμένου να επιταχύνουμε την αποπληρωμή του χρέους και να ενισχύσουμε τον ισολογισμό μας, αποπληρώνουμε $600 εκατομμύρια από το χρέος μας ύψους $1 δισεκατομμυρίου που καθίσταται ληξιπρόθεσμο το 2025 [...] Αυτές οι κινήσεις αποδεικνύουν την εμπιστοσύνη μας στους μεγάλους μας πελάτες, τους υπαλλήλους και την αξία του οργανισμού μας.
  2. Η WHD (Cactus, Inc) αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα από $0,10 σε $0,11.
  3. Η PTEN (Patterson-UTI Energy, Inc.) έχει διπλασιάσει το τριμηνιαίο μέρισμα από $0,02 σε $0,04. Η αναμενόμενη ετήσια μερισματική απόδοση το 2022 είναι 1,06%.
  4. Η CHX (ChampionX Corporation) κατέβαλε το πρώτο της τριμηνιαίο μέρισμα ύψους $0,08. Ο διευθύνων σύμβουλος δήλωσε: «Αρχίζουμε να επιστρέφουμε κεφάλαιο στους μετόχους καταβάλλοντας τακτικά τριμηνιαία μερίσματα. Πιστεύουμε ότι είναι βιώσιμα καθ΄ όλο τον κύκλο λειτουργίας μας και επίσης υποστηρίζουν την ευελιξία μας να επενδύσουμε σε ελκυστικές ευκαιρίες εξαγορών και συγχωνεύσεων».

Κίνδυνοι

  1. Οι μετοχές των εταιρειών του κλάδου ενέργειας είναι προς το παρόν υποτιμημένες. Μπορεί όμως να συνεχίσουν να έχουν χαμηλή απόδοση. Υπάρχει πάντοτε ο κίνδυνος ότι μια περίοδος σημαντικής αύξησης των αποδόσεων θα μπορούσε να ακολουθηθεί από μια διόρθωση ή μια περίοδο χαμηλής απόδοσης. Αυτό είναι εξαιρετικά σύνηθες στις βιομηχανίες που σχετίζονται με τα εμπορεύματα.
  2. Η εφαρμογή των κριτηρίων ESG ενδέχεται να περιορίσει τις επενδύσεις στην ανάπτυξη και την έρευνα της βιομηχανίας πετρελαίου στο μέλλον. Ωστόσο, υπάρχει μια αυξανόμενη διαφωνία διεθνώς και οι περιορισμοί, οι οποίοι κατοχυρώνονται εν μέρει στη Συμφωνία του Παρισιού, ενδέχεται να αναβληθούν. Αυτό προωθείται επίσης από την πρόσφατη πτώση κατά 20+ % της τιμής των συμβολαίων ρύπων άνθρακα ( KRBN.US).

Συμπέρασμα

Το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο βρίσκονται σε αρνητική τάση εδώ και πολλά χρόνια. Τα πρόσφατα παγκόσμια γεγονότα έχουν δημιουργήσει ανισορροπίες στις αγορές. Η ζήτηση είναι πιθανό να αυξηθεί τα επόμενα τρίμηνα. 

Πώς να επωφεληθείτε από τη ιδέα

  1. Αγοράστε ETF στην τιμή των $261.
  2. Μην κατανείμετε περισσότερο από το 2% του ποσού του χαρτοφυλακίου σας. Για να δημιουργήσετε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας.
  3. Πουλήστε όταν η τιμή φτάσει τα $400.

Πώς να αγοράσετε ETF?

Εάν δεν έχετε ακόμη επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε τώρα: μπορείτε να το κάνετε μέσω διαδικτύου, σε 10 λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε ένα σύντομο ερωτηματολόγιο και να επαληθεύσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε ETF με τους παρακάτω τρόπους:

Διαδικτυακή πλατφόρμα Freedom24 Web: Στην ενότητα Web Terminal, πληκτρολογήστε τον όρο στο πεδίο αναζήτησης και επιλέξετε το κατάλληλο ETF από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια, στο παράθυρο συναλλαγών στα δεξιά ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία, καθορίστε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε και πατήστε Buy.

Μέσω της εφαρμογής για iPhone και Android της Freedom24: Αγγίξτε το εικονίδιο αναζήτησης στην επάνω δεξιά γωνία της οθόνης τιμών. Στο παράθυρο αναζήτησης που εμφανίζεται, πληκτρολογήστε τον όρο  και στη συνέχεια επιλέξτε το κατάλληλο ETF από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Θα δείτε κατόπιν το ETF στο πεδίο Marketwatch: αγγίξτε το και επιλέξτε τη καρτέλα Order στο πλαίσιο διαλόγου που εμφανίζεται. Καθορίστε το επιθυμητό αριθμό των τίτλων που θέλετε να αγοράσετε και πατήστε Buy.


Αγοράστε ETF VanEck Oil Services >>


*Πρόσθετες πληροφορίες είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι επενδύσεις σε τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, ο Πελάτης πρέπει να πιστοποιήσει την ενημέρωσή του σχετικά με αυτό, συμπεριλαμβανομένης και της γνώσης του περί της Ειδοποίησης Κάλυψης Κινδύνου. Οι απόψεις και οι αξιολογήσεις αποτελούν την κρίση μας από την ημερομηνία αυτού του υλικού και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Προμήθειες, αμοιβές ή άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν το οικονομικό αποτέλεσμα των επενδύσεών σας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί πρόταση αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι προτάσεις που παρουσιάζονται εδώ δεν λαμβάνουν υπόψη τις ατομικές ιδιαιτερότητες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Ο αποδέκτης αυτής της έκθεσης πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τίτλους ή χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο. Οι πληροφορίες έχουν ληφθεί από πηγές που η Freedom Finance Europe Ltd ή οι συνεργάτες ή/και οι θυγατρικές της (που αναφέρονται συλλογικά ως Freedom Finance) θεωρούν αξιόπιστες. Η Freedom Finance Europe Ltd. δεν εγγυάται την πληρότητα ή την ακρίβειά τους, εκτός από την περίπτωση αποκάλυψης πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση της Freedom Finance Europe Ltd. ή/και των συνεργατών της και των αναλυτών με τον εκδότη που αποτελεί αντικείμενο της έρευνας. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές κατά το κλείσιμο της αγοράς για τους υπό συζήτηση τίτλους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.



  • Πηγές πληροφοριών

    https://www.reuters.com/world/europe/eu-says-it-is-prepared-partial-disruption-russian-gas-flows-2022-02-15/

    https://el.freedom24.com/ideas/12002-spdr-oil-gas-equipment-etf-investidea

    https://el.freedom24.com/ideas/12001-ishares-oil-equipment-etf-investidea

    https://www.slb.com/

    https://www.halliburton.com/

    https://www.bakerhughes.com/

    https://www.tenaris.com/

    https://www.cactuswhd.com/

    https://www.vaneck.com/us/en/investments/oil-services-etf-oih/documents/

    https://el.freedom24.com/ideas/11818-etf-krane-shares-investidea

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς
    Οι αναλυτές της Freedom Finance διεξάγουν ανάλυση σε τρία στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο κλάδο με βάση τις τρέχουσες ειδήσεις, τους στατιστικούς δείκτες και τις ειδικές μετρήσεις της αγοράς. Αξιολογούν την αναλογία προσφοράς/ζήτησης και τη δυναμική της μελλοντικής ανάπτυξης. Οι παράγοντες που επηρεάζουν περισσότερο την επενδυτική ελκυστικότητα ενός κλάδου είναι ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς που μπορεί να απευθυνθεί, το επίπεδο συγκέντρωσης των παικτών στην αγορά και το ενδεχόμενο μονοπωλίου, καθώς και το επίπεδο ρύθμισης από διάφορους οργανισμούς ή ενώσεις.

    Στη συνέχεια πραγματοποιούν συγκριτική αξιολόγηση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Αξιολογούνται εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. δολαρίων, αλλά υπάρχουν και εξαιρέσεις (όταν υπάρχει αποδεκτό επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (peers) συγκρίνονται με βάση: πολλαπλασιαστές (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), ρυθμούς αύξησης των εσόδων, περιθώρια και κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA), επιχειρηματική αποτελεσματικότητα.

    Μετά τη συγκριτική αξιολόγηση, οι αναλυτές διεξάγουν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα σύμφωνα με τα στατιστικά της επιλεγμένης εταιρείας. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης και άλλα νέα κατά το προηγούμενο έτος. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να προσδιοριστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η βιωσιμότητά τους και η κλίμακα των επιπτώσεών τους στην επιχείρηση.

    Με βάση όλα τα δεδομένα που συλλέγονται, οι αναλυτές καθορίζουν μια σταθμισμένη πρόβλεψη του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των τεκμαρτών επιχειρηματικών περιθωρίων, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό μιας αναμενόμενης αξιολόγησης της εταιρείας βάσει πολλαπλασιαστών. Η εν λόγω αξιολόγηση καθορίζει έναν στόχο τιμής και τη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής.

    Το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα επίτευξης της ιδέας καθορίζεται με βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον ορίζοντα για πιθανή πρόβλεψη της περαιτέρω ανάπτυξης του κλάδου ή της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης ορίζεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.