Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 18.03.2022

ARIS: προοπτική για άνοδο άνω του 39% χάρη στη μετάβαση της βιομηχανίας ενέργειας προς τα κριτήρια ESG

Σύμβολο ticker: ARIS.US
Τρέχουσα τιμή: $17.9
Τιμή-στόχος: $25
Προοπτική ανόδου: 39.66%
Ενδεχόμενη μερισματική απόδοση: 2.15%
Χρονικός ορίζοντας: 12 μήνες
Ρίσκο: Υψηλό
Μέγεθος θέσης: 2%

Η εταιρεία

Η Aris Water Solutions Inc. είναι ένας από τους ηγέτες στην ανάπτυξη και λειτουργία διαδικασιών συλλογής και επεξεργασίας νερού. Η εταιρεία παρέχει τις υπηρεσίες της στους μεγαλύτερους πετρελαιοπαραγωγούς στην Πέρμια λεκάνη. Πελάτες της είναι μεταξύ άλλων οι ConocoPhillips, Occidental Petroleum Corporation, ExxonMobil Corporation, Marathon Oil Corporation, Chevron Corporation και Mewbourne Oil Company.

Ποια είναι η ιδέα;

Κερδοσκοπήστε με τις μετοχές της Aris Water Solutions, των οποίων η τιμή ενδέχεται να αυξηθεί χάρη στην ανάκαμψη του κλάδου πετρελαιοειδών και αερίου στις ΗΠΑ. Ένας ακόμη λόγος ενδέχεται να αποτελέσουν οι αυστηρές πιέσεις που δέχονται οι εταιρείες από περιβαλλοντικούς οργανισμούς, στοχεύοντας στη μείωση της ρύπανσης και των εκπομπών CO2.


Αγοράστε Μετοχές της Aris Water Solutions Inc. >>

Γιατί μας αρέσει η Aris Water Solutions;

Προσφέρει λύσεις που αποζητούν οι πετρελαϊκές εταιρείες

Μία από τις σημαντικότερες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι πετρελαϊκές εταιρείες είναι η μείωση της χρήσης φρέσκου νερού κατά την παραγωγή του πετρελαίου, ή τουλάχιστον η ελαχιστοποίηση της χρήσης του για βιομηχανικούς σκοπούς. Το νερό στη διαδικασία παραγωγής πετρελαίου χρησιμοποιείται για τη διατήρηση της πίεσης στις γεωτρήσεις πετρελαίου, σε επίπεδο που επιτρέπει την επίτευξη παραγωγής μεγάλων ποσοτήτων. Αυτή η τεχνολογία επιτρέπει την αύξηση της παραγωγής πετρελαίου, αγγίζοντας σε ορισμένες περιπτώσεις το 70%.

Σε μερικές περιπτώσεις, το νερό από την επιφάνεια των πηγών (ποτάμια και λίμνες) σε αναπτυσσόμενες περιοχές, χρησιμοποιείται για το λεγόμενο «waterflooding», το οποίο συνιστά την απλούστερη μέθοδο αυτού του τύπου. Εναλλακτικές λύσεις περιλαμβάνουν τη χρήση νερού που εξορύσσεται ταυτόχρονα με το πετρέλαιο (από πηγές κάτω από την επιφάνεια της γης), ωστόσο κάτι τέτοιο απαιτεί περισσότερο χρόνο και ενέχει μεγαλύτερο κόστος.

Αξίζει να σημειωθεί ότι στην Πέρμια λεκάνη, η οποία βρίσκεται στην έρημο του Δυτικού Τέξας και του νοτιοανατολικού Νέου Μεξικού, μόνο η δεύτερη επιλογή είναι εφικτή. Ωστόσο, στην περιοχή εκείνη, η πλειονότητα των αποθεμάτων πετρελαίου είναι από σχιστόλιθο, συνεπώς το νερό που προκύπτει από τη διαδικασία είναι εξαιρετικά διαβρωτικό και ακατάλληλο.

Η Aris Water Solutions βοηθά τις μεγαλύτερες πετρελαϊκές της περιοχής να λύσουν το πρόβλημα του νερού που προκύπτει από τις διαδικασίες εξόρυξης. Η εταιρεία χρησιμοποιεί την τελευταία λέξη της τεχνολογίας για να μεγιστοποιήσει τη συλλογή και την περαιτέρω επεξεργασία του νερού. Έτσι, η Aris Water παρέχει στους πετρελαιοπαραγωγούς νερό, το οποίο χρησιμοποιούν για να διαχειρίζονται τα αποθέματα τους και να διατηρούν την απαιτούμενη πίεση για την εξόρυξη. Ταυτόχρονα, αξίζει να σημειωθεί ότι το επεξεργασμένο νερό δεν προκαλεί την ίδια οικολογική καταστροφή στο περιβάλλον.

Συνεπώς, χάρη στην Aris Water solutions, οι πετρελαιοπαραγωγοί:

  • Αποκτούν πρόσβαση σε νερό για να διατηρήσουν την κατάλληλη πίεση στα αποθέματά τους και να βελτιώσουν την αποδοτικότητα της διαδικασίας παραγωγής
  • λύνουν το πρόβλημα κριτηρίων ESG και μειώνουν τον αρνητικό αντίκτυπο στο περιβάλλον
  • μειώνουν τις συνέπειες της διάβρωσης στο σύστημα μεταφοράς πετρελαίου

Τα παραπάνω συνθέτουν ένα σημαντικό οικονομικό όφελος για τις πετρελαϊκές εταιρείες, ακόμη και όταν συνυπολογίζονται τα επιπλέον κόστη.

Η ζήτηση για τις εν λόγω υπηρεσίες ολοένα και αυξάνεται, με την Aris Water να εισέρχεται μόνο το τέταρτο τρίμηνο του 2021 σε 3 νέες συμβάσεις που καλύπτουν 138.000 στρέμματα (καλύφθηκαν περισσότερα από 275.000 στρέμματα σε συμβάσεις εντός του 2021). Αυτή η τάση αναμένεται να αυξηθεί φέτος. Το γεγονός της στρατιωτικής σύγκρουσης μεταξύ της Ρωσίας και Ουκρανίας έχει πυροδοτήσει μια αύξηση στις τιμές του πετρελαίου, ενώ οδηγηθήκαμε και σε εμπάργκο από τις ΗΠΑ προς τους πετρέλαιο προερχόμενο από τη Ρωσία. Αυτό θα ωφελήσει περαιτέρω την παραγωγή πετρελαίου από σχιστόλιθο, το οποίο καθίσταται επικερδές μόνο σε τιμές άνω των $50 με $60 το βαρέλι. Σύμφωνα με την Baker Hughes ο αριθμός των ενεργών κοιτασμάτων εξόρυξης στις ΗΠΑ έχει αυξηθεί από 480 σε 527 (σχεδόν 10%) από την αρχή του έτους. Με άλλα λόγια, η ζήτηση για τις υπηρεσίες της Aris Water Solutions ενδέχεται να αυξηθεί σημαντικά, κάτι που θα έχει εξαιρετικά θετικό αντίκτυπο τόσο στα έσοδα όσο και στην κεφαλαιοποίηση της εταιρείας.

Υψηλά εμπόδια εισόδου

Η Aris Water Solutions έχει το πρόσθετο πλεονέκτημα της τεχνολογίας ανακύκλωσης αλλά και ένα εκτεταμένο δίκτυο αγωγών. Η εταιρεία αναπτύσσει ενεργά λύσεις για τη συλλογή και επεξεργασία νερού. Ως εκ τούτου, το ποσοστό του νερού που μπορεί να χρησιμοποιηθεί με ασφάλεια για περαιτέρω χρήσεις μέσω των υπηρεσιών της, έχει αυξηθεί από 5% σε 63% από το 2017, επίπεδο εξαιρετικά σημαντικό. Ταυτόχρονα, η Aris σκοπεύει να αγγίξει το 98% έως το 2030.

Επιπλέον, η εταιρεία έχει καταφέρει να δομήσει ένα δίκτυο εγκαταστάσεων, με ορισμένες εξ αυτών να αποσκοπούν στη συλλογή παραγόμενου νερού, άλλες να το επεξεργάζονται, ενώ διαθέτει και έναν αγωγό μήκους 680 μιλίων που καλύπτει 2.360.000 στρέμματα. Η τρέχουσα ικανότητα παραγωγής του συστήματος είναι 1,2 χιλιάδες kbpd παραγόμενου νερού και 800 kbpd επεξεργασμένου νερού. Ταυτόχρονα, η εταιρεία αυξάνει ενεργά την ικανότητα παραγωγή της χρόνο με τον χρόνο.

Αμφότεροι οι παραπάνω παράγοντες προσφέρουν ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην εταιρεία όσον αφορά την περιοχή της Πέρμιας λεκάνης.

Η οικονομική κατάσταση της εταιρείας

Τον τελευταίο χρόνο, τα έσοδα της εταιρεία αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 34% στα $229,3 εκατομμύρια. Τα προσαρμοσμένα EBITDA το 2021 άγγιξαν τα $121 εκατομμύρια. Σύμφωνα με τις προβλέψεις της διοίκησης για το 2022, τα προσαρμοσμένα EBITDA αναμένεται να αυξηθούν κατά 30% στα $150 εκατομμύρια - $160 εκατομμύρια. Η Aris Solutions ανέφερε καθαρές ζημίες της τάξης των $7 εκατομμυρίων για το 2021, ενώ έναν χρόνο νωρίτερα η εταιρεία δημοσίευσε κέρδος ύψους μόλις $7000. Αυτή η απώλεια προκλήθηκε λόγω μιας παραγραφής από τον ισολογισμό της εταιρείας, μεγαλύτερης από $28 εκατομμύρια το τρίτο τρίμηνο του 2021 για μία από τις εγκαταστάσεις της. Συνεπώς, το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα (εξαιρουμένης της παραγραφής) είναι $21,5 εκατομμύρια.

Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει προβλήματα ρευστότητας, με τα διαθέσιμά της να αγγίζουν τα $36,4 εκατομμύρια. Η Aris παράγει σταθερές ταμειακές ροές, οι οποίες ολοένα και αυξάνονται, με τις λειτουργικές ροές για το 2021 να αγγίζουν τα $58,8 εκατομμύρια.

Η εταιρεία χρησιμοποιεί υψηλή μόχλευση, έχοντας δάνεια ύψους $391,6 εκατομμυρίων, με την αναλογία καθαρού κέρδους προς EBITDA στα 4,16x. Το τρέχον χρέος της είναι χαμηλού κινδύνου, με τις πρώτες αποπληρωμές να ξεκινούν το 2026, ενώ η διοίκηση αναμένει το EBITDA να αυξηθεί σημαντικά στα επόμενα χρόνια.

Αξίζει επίσης να αναφερθεί ότι η Aris Water εισέρχεται σε μακροπρόθεσμες συμβάσεις που αναπροσαρμόζονται με βάση τον πληθωρισμό, καθιστώντας τα μελλοντικά της έσοδα περισσότερο προβλέψιμα και σχετικά ασφαλή στο τρέχον οικονομικό κλίμα.

Από το 2022, η εταιρεία έχει ξεκινήσει να πληρώνει μερίσματα ύψους $0,09 ανά μετοχή, ποσό που επί του παρόντος αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση ύψους 2,15%.

Παρακάτω θα βρείτε ορισμένους σημαντικούς δείκτες της εταιρείας:

  • EV/Sales (TTM) - 7.3x
  • EV/Sales (FWD) - 5.48x
  • EV/EBITDA (TTM) - 15.3x
  • EV/EBITDA (FWD) - 10.2x
  • Adj PE (TTM) - 42x
  • PE (FWD) - 15.43x

Πηγή: Thomson Reuters Eikon

Κίνδυνοι

Η εταιρεία εισήλθε στο χρηματιστήριο τον Οκτώβριο του 2021. Η περίοδος αναγκαστικής διακράτησης (lock up) για τους insiders (μετόχους με προνομιακή πληροφόρηση) τελειώνει στις 20 Απριλίου του 2022. Εάν προβούν σε πωλήσεις, θα μπορούσαν να δημιουργήσουν μια αρνητική, μονομερή αντίδραση στις αγορές με τις πωλήσεις των μετοχών τους.

Από την άλλη, οι μέτοχοι αυτοί, ομόφωνα αγόρασαν τις μετοχές τους για κάτι λιγότερο από $1,3 εκατομμύρια λίγες μέρες μετά την IPO στις 26 Οκτωβρίου 2021, εκφράζοντας την ουσιαστική τους δέσμευση στα φιλόδοξα σχέδια της εταιρείας.

Πώς να επωφεληθείτε από τη ιδέα

  1. Αγοράστε μετοχές στην τιμή των $17,9.
  2. Μην κατανείμετε περισσότερο από το 2% του ποσού του χαρτοφυλακίου σας. Για να δημιουργήσετε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας.
  3. Πουλήστε όταν η τιμή φτάσει τα $25.

Πώς να Αγοράσω Μετοχές της Aris Water Solutions Inc.?

Εάν δεν έχετε ακόμα επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε έναν τώρα: μπορείτε να το κάνετε διαδικτυακά, σε 10 μόλις λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια σύντομη φόρμα και να επιβεβαιώσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

Διαδικτυακή Πλατφόρμα της Freedom 24: Στην ενότητα Web Terminal (τερματικό web), πληκτρολογήστε ARIS.US (το ticker της Aris Water Solutions Inc. στο NYSE) στη γραμμή αναζήτησης και επιλέξτε τη Aris Water Solutions Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία στο παράθυρο trading στα δεξιά, επιλέξτε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε, και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (Αγορά).

Εφαρμογή της Freedom24 για iPhone ή Android: Πηγαίντε στην οθόνη Price (τιμή) και πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην πάνω δεξιά γωνία. Στον διάλογο αναζήτησης που θα εμφανιστεί, πληκτρολογήστε ARIS.US (το ticker της Aris Water Solutions Inc. στο NYSE) και επιλέξτε τη Aris Water Solutions Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια θα δείτε τη μετοχή στην market watch (παρακολούθηση αγοράς)· πατήστε πάνω της και πηγαίντε στην καρτέλα Order (εντολή) στον διάλογο που θα εμφανιστεί. Εισάγετε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράστε και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (αγορά).


Αγοράστε Μετοχές της Aris Water Solutions Inc. >>


*Πρόσθετες πληροφορίες είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι επενδύσεις σε τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, ο Πελάτης πρέπει να πιστοποιήσει την ενημέρωσή του σχετικά με αυτό, συμπεριλαμβανομένης και της γνώσης του περί της Ειδοποίησης Κάλυψης Κινδύνου. Οι απόψεις και οι αξιολογήσεις αποτελούν την κρίση μας από την ημερομηνία αυτού του υλικού και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Προμήθειες, αμοιβές ή άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν το οικονομικό αποτέλεσμα των επενδύσεών σας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί πρόταση αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι προτάσεις που παρουσιάζονται εδώ δεν λαμβάνουν υπόψη τις ατομικές ιδιαιτερότητες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Ο αποδέκτης αυτής της έκθεσης πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τίτλους ή χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο. Οι πληροφορίες έχουν ληφθεί από πηγές που η Freedom Finance Europe Ltd ή οι συνεργάτες ή/και οι θυγατρικές της (που αναφέρονται συλλογικά ως Freedom Finance) θεωρούν αξιόπιστες. Η Freedom Finance Europe Ltd. δεν εγγυάται την πληρότητα ή την ακρίβειά τους, εκτός από την περίπτωση αποκάλυψης πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση της Freedom Finance Europe Ltd. ή/και των συνεργατών της και των αναλυτών με τον εκδότη που αποτελεί αντικείμενο της έρευνας. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές κατά το κλείσιμο της αγοράς για τους υπό συζήτηση τίτλους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.



  • Πηγές πληροφοριών

    https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-02-19/how-rebounding-oil-is-making-u-s-shale-more-viable-quicktake

    https://www.bakerhughes.com/

    http://openinsider.com/screener?s=ARIS&o=&pl=&ph=&ll=&lh=&fd=730&fdr=&td=0&tdr=&fdlyl=&fdlyh=&daysago=&xp=1&xs=1&vl=&vh=&ocl=&och=&sic1=-1&sicl=100&sich=9999&grp=0&nfl=&nfh=&nil=&nih=&nol=&noh=&v2l=&v2h=&oc2l=&oc2h=&sortcol=0&cnt=100&page=1

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς
    Οι αναλυτές της Freedom Finance διεξάγουν ανάλυση σε τρία στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο κλάδο με βάση τις τρέχουσες ειδήσεις, τους στατιστικούς δείκτες και τις ειδικές μετρήσεις της αγοράς. Αξιολογούν την αναλογία προσφοράς/ζήτησης και τη δυναμική της μελλοντικής ανάπτυξης. Οι παράγοντες που επηρεάζουν περισσότερο την επενδυτική ελκυστικότητα ενός κλάδου είναι ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς που μπορεί να απευθυνθεί, το επίπεδο συγκέντρωσης των παικτών στην αγορά και το ενδεχόμενο μονοπωλίου, καθώς και το επίπεδο ρύθμισης από διάφορους οργανισμούς ή ενώσεις.

    Στη συνέχεια πραγματοποιούν συγκριτική αξιολόγηση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Αξιολογούνται εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. δολαρίων, αλλά υπάρχουν και εξαιρέσεις (όταν υπάρχει αποδεκτό επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (peers) συγκρίνονται με βάση: πολλαπλασιαστές (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), ρυθμούς αύξησης των εσόδων, περιθώρια και κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA), επιχειρηματική αποτελεσματικότητα.

    Μετά τη συγκριτική αξιολόγηση, οι αναλυτές διεξάγουν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα σύμφωνα με τα στατιστικά της επιλεγμένης εταιρείας. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης και άλλα νέα κατά το προηγούμενο έτος. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να προσδιοριστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η βιωσιμότητά τους και η κλίμακα των επιπτώσεών τους στην επιχείρηση.

    Με βάση όλα τα δεδομένα που συλλέγονται, οι αναλυτές καθορίζουν μια σταθμισμένη πρόβλεψη του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των τεκμαρτών επιχειρηματικών περιθωρίων, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό μιας αναμενόμενης αξιολόγησης της εταιρείας βάσει πολλαπλασιαστών. Η εν λόγω αξιολόγηση καθορίζει έναν στόχο τιμής και τη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής.

    Το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα επίτευξης της ιδέας καθορίζεται με βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον ορίζοντα για πιθανή πρόβλεψη της περαιτέρω ανάπτυξης του κλάδου ή της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης ορίζεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.