Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 21.03.2022

Μετοχές της Hecla Mining Company: μια επένδυση χρυσού υψηλού κινδύνου με προοπτική ανόδου 63%

Σύμβολο ticker: HL.US
Τρέχουσα τιμή: $6.72
Τιμή-στόχος: $11
Δυνητική άνοδος: 63,69%
Χρονικός ορίζοντας: 12 μήνες
Ρίσκο: υψηλό
Μέγεθος θέσης: 2%

Ποια είναι η ιδέα;

Οι μετοχές της Hecla Mining, οι οποίες θα μπορούσαν να σημειώσουν άνοδο χάρη στην αυξημένη ζήτηση των επενδυτών για τον χρυσό παγκοσμίως, είναι πιθανό να αποφέρουν κέρδη. Η εταιρεία εξορύσσει πολύτιμα μέταλλα, έχει ορυχεία σε λειτουργία και θα μπορούσε να αυξήσει την παραγωγή και τις πωλήσεις της στο εγγύς μέλλον.

Αυτή η επένδυση υψηλού κινδύνου έχει πιθανή απόδοση 57%. Εάν είστε πιο συντηρητικός επενδυτής, λάβετε υπόψη σας την επιλογή να αγοράσετε μερίδια VanEck Gold Miners ETF (αναμενόμενη απόδοση 20%) ή μετοχές της Wheaton Precious Metals Corp. (δυνητική άνοδος 25%).

Η εταιρεία

Η Hecla Mining αποκτά και αναπτύσσει ορυχεία και εμπορεύεται χρυσό, ασήμι, μόλυβδο και ψευδάργυρο. Η εταιρεία και οι θυγατρικές της προμηθεύουν πολύτιμα μέταλλα στις ΗΠΑ και σε όλο τον κόσμο.

Το περασμένο έτος, η Hecla Mining άντλησε μεγάλο μέρος των εσόδων της από πωλήσεις χρυσού και αργύρου στα ακόλουθα ποσοστά:

Πηγή: Παρουσίαση της Εταιρείας (σελίδα 7)


Αγοράστε Μετοχές της Hecla Mining Company >>

Γιατί να λάβετε υπόψη σας τη Hecla Mining;

1.Τα αποθέματα χρυσού και αργύρου συσσωρεύονται

Τα αποθέματα αργύρου αυξήθηκαν μεταξύ 2020 και 2021 από 188 εκατομμύρια ουγγιές σε 200 εκατομμύρια ουγγιές. Η εταιρεία αύξησε τα υφιστάμενα και μελλοντικά αποθέματά της κατά 6%, ή κατά 11,5 εκατομμύρια ουγγιές, σε σύγκριση με το 2020. Τα υφιστάμενα και πιθανά αποθέματα χρυσού αυξήθηκαν από 2,4 εκατομμύρια ουγγιές σε 2,7 εκατομμύρια ουγγιές (αύξηση14%) . Αυτό εξασφαλίζει τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της εταιρείας.

2. Η επιχειρηματική και οικονομική υγεία της εταιρείας ενισχύονται

  • Για το 2018-2021, η εταιρεία παρουσίασε σημαντική ανάπτυξη. Η αύξηση των εσόδων της για τη συγκεκριμένη περίοδο προσέγγισε το 42,5%. Το 2021, τα έσοδα ανήλθαν σε $808 εκατ.
  • Από το 2020, η εταιρεία έχει εισέλθει σε θετικό έδαφος ελεύθερων ταμειακών ροών. Το 2021, κυμάνθηκαν στα $113 εκατ.
  • Το 2021, για πρώτη φορά μεσα στα τελευταία χρόνια, η Hecla Mining ανέφερε καθαρό κέρδος της τάξεως των $35 εκατ.

Το 2022, ο ρυθμός ανάπτυξης αυτών των δεικτών αναμένεται να διατηρήσει τη δυναμική του.

Πηγή: Thomson Reuters Eikon

3.Αύξηση ταμειακών διαθεσίμων

Από το 2018, η εταιρεία αύξησε τις ταμειακές της ροές από $27,4 δολάρια το 2018 σε $210 το 2021. Ωστόσο, η Hecla Mining διατήρησε τα επίπεδα χρέους της στα $521 εκατ.

Η εταιρεία έχει πρόσβαση σε πρόσθετη ρευστότητα $233 εκατομμυρίων μέσω ευέλικτων μορφών πίστωσης. Αυτή η πολιτική συνέβαλε στη μείωση του καθαρού χρέους της από $513 εκατ. σε $306 εκατ. και στη μείωση του δείκτη καθαρού χρέους/EBITDA από 5x σε 1,2 x.

Πηγή: Thomson Reuters Eikon

Η εταιρεία διαπραγματεύεται επί του παρόντος με ένα μικρό premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της ως προς ορισμένους δείκτες:

  • EV/Πωλήσεις (TTM) 5,04x | Μ.Ο. κλάδου 3,11x
  • EV/Πωλήσεις (FWD) 5,07x |Μ.Ο. κλάδου 2,73x
  • EV/EBITDA (TTM) 12,17x | Μ.Ο. κλάδου 9,51x
  • EV/EBITDA (FWD) 13,61x | Μ.Ο. κλάδου 8,02x
  • PE (TTM) 109,28x / Μ.Ο κλάδου 75,95x
  • PE (FWD) 50,50 x / Μ.Ο. κλάδου 26,93 x

Πηγή: Thomson Reuters Eikon

Αξιολογήσεις επενδυτικών οίκων

2/23/2022 // HC Wainwright // Στόχος - $7,75

Συμπέρασμα

Εάν οι εντάσεις στο πλαίσιο της πρόσφατης στρατιωτικής σύγκρουσης, ο αυξανόμενος πληθωρισμός και η πιθανή κρίση στα βασικών προϊόντα κλιμακωθούν, η τιμή του χρυσού θα συνεχίσει να ανεβαίνει. Σε τέτοιες περιπτώσεις, η Hecla Mining είναι μια χαμηλού κόστους, υψηλού περιθωρίου και υψηλής ανάπτυξης εταιρεία με υγιή ισολογισμό.

Πώς να επωφεληθείτε από την ιδέα;

  1. Αγοράστε μετοχές Hecla Mining Company στα $6.72.
  2. Μην κατανέμετε περισσότερο από 2% του χαρτοφυλακίου σας σε αυτήν τη θέση. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας για τη δημιουργία ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου.
  3. Ρευστοποιήστε όταν η τιμή φτάσει τα $11.

Πώς να Αγοράσω Μετοχές της Hecla Mining Company?

Εάν δεν έχετε ακόμα επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε έναν τώρα: μπορείτε να το κάνετε διαδικτυακά, σε 10 μόλις λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια σύντομη φόρμα και να επιβεβαιώσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

Διαδικτυακή Πλατφόρμα της Freedom 24: Στην ενότητα Web Terminal (τερματικό web), πληκτρολογήστε HL.US (το ticker της Hecla Mining Company στο NYSE) στη γραμμή αναζήτησης και επιλέξτε τη Hecla Mining Company από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία στο παράθυρο trading στα δεξιά, επιλέξτε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε, και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (Αγορά).

Εφαρμογή της Freedom24 για iPhone ή Android: Πηγαίντε στην οθόνη Price (τιμή) και πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην πάνω δεξιά γωνία. Στον διάλογο αναζήτησης που θα εμφανιστεί, πληκτρολογήστε HL.US (το ticker της Hecla Mining Company στο NYSE) και επιλέξτε τη Hecla Mining Company από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια θα δείτε τη μετοχή στην market watch (παρακολούθηση αγοράς)· πατήστε πάνω της και πηγαίντε στην καρτέλα Order (εντολή) στον διάλογο που θα εμφανιστεί. Εισάγετε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράστε και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (αγορά).


Αγοράστε Μετοχές της Hecla Mining Company >>


*Πρόσθετες πληροφορίες είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι επενδύσεις σε τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, ο Πελάτης πρέπει να πιστοποιήσει την ενημέρωσή του σχετικά με αυτό, συμπεριλαμβανομένης και της γνώσης του περί της Ειδοποίησης Κάλυψης Κινδύνου. Οι απόψεις και οι αξιολογήσεις αποτελούν την κρίση μας από την ημερομηνία αυτού του υλικού και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Προμήθειες, αμοιβές ή άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν το οικονομικό αποτέλεσμα των επενδύσεών σας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί πρόταση αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι προτάσεις που παρουσιάζονται εδώ δεν λαμβάνουν υπόψη τις ατομικές ιδιαιτερότητες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Ο αποδέκτης αυτής της έκθεσης πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τίτλους ή χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο. Οι πληροφορίες έχουν ληφθεί από πηγές που η Freedom Finance Europe Ltd ή οι συνεργάτες ή/και οι θυγατρικές της (που αναφέρονται συλλογικά ως Freedom Finance) θεωρούν αξιόπιστες. Η Freedom Finance Europe Ltd. δεν εγγυάται την πληρότητα ή την ακρίβειά τους, εκτός από την περίπτωση αποκάλυψης πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση της Freedom Finance Europe Ltd. ή/και των συνεργατών της και των αναλυτών με τον εκδότη που αποτελεί αντικείμενο της έρευνας. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές κατά το κλείσιμο της αγοράς για τους υπό συζήτηση τίτλους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.



  • Πηγές πληροφοριών

    https://el.freedom24.com/ideas/12040-vaneck-gold-miners-etf-investidea

    https://el.freedom24.com/ideas/12041-wheaton-precious-metals-investidea

    https://s1.q4cdn.com/702437152/files/doc_presentations/2022/02/Hecla_Q4-2021-Webcast-FINAL.pdf

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς
    Οι αναλυτές της Freedom Finance διεξάγουν ανάλυση σε τρία στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο κλάδο με βάση τις τρέχουσες ειδήσεις, τους στατιστικούς δείκτες και τις ειδικές μετρήσεις της αγοράς. Αξιολογούν την αναλογία προσφοράς/ζήτησης και τη δυναμική της μελλοντικής ανάπτυξης. Οι παράγοντες που επηρεάζουν περισσότερο την επενδυτική ελκυστικότητα ενός κλάδου είναι ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς που μπορεί να απευθυνθεί, το επίπεδο συγκέντρωσης των παικτών στην αγορά και το ενδεχόμενο μονοπωλίου, καθώς και το επίπεδο ρύθμισης από διάφορους οργανισμούς ή ενώσεις.

    Στη συνέχεια πραγματοποιούν συγκριτική αξιολόγηση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Αξιολογούνται εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. δολαρίων, αλλά υπάρχουν και εξαιρέσεις (όταν υπάρχει αποδεκτό επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (peers) συγκρίνονται με βάση: πολλαπλασιαστές (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), ρυθμούς αύξησης των εσόδων, περιθώρια και κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA), επιχειρηματική αποτελεσματικότητα.

    Μετά τη συγκριτική αξιολόγηση, οι αναλυτές διεξάγουν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα σύμφωνα με τα στατιστικά της επιλεγμένης εταιρείας. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης και άλλα νέα κατά το προηγούμενο έτος. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να προσδιοριστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η βιωσιμότητά τους και η κλίμακα των επιπτώσεών τους στην επιχείρηση.

    Με βάση όλα τα δεδομένα που συλλέγονται, οι αναλυτές καθορίζουν μια σταθμισμένη πρόβλεψη του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των τεκμαρτών επιχειρηματικών περιθωρίων, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό μιας αναμενόμενης αξιολόγησης της εταιρείας βάσει πολλαπλασιαστών. Η εν λόγω αξιολόγηση καθορίζει έναν στόχο τιμής και τη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής.

    Το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα επίτευξης της ιδέας καθορίζεται με βάση τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον ορίζοντα για πιθανή πρόβλεψη της περαιτέρω ανάπτυξης του κλάδου ή της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης ορίζεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.