Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 30.05.2022

AGCO: προοπτική ανόδου 25,3% εν μέσω επισιτιστικής και ενεργειακής κρίσης

Σύμβολο Ticker: AGCO.US
Τρέχουσα τιμή: $127.6
Τιμή-στόχος: $160
Δυνητική άνοδος: 25.39%
Μερισματική απόδοση: 4,5%
Χρονικός ορίζοντας: 6-9 μήνες
Ρίσκο: υψηλό
Μέγεθος θέσης: 2%

Η εταιρεία

Η AGCO Corporation είναι αμερικανική εταιρεία κατασκευής γεωργικών μηχανημάτων. Τα προϊόντα της περιλαμβάνουν τρακτέρ, θεριζοαλωνιστικές μηχανές, χορτοδετικές πρέσες, ψεκαστήρες και εξοπλισμό χορτονομής και οργώματος. Το δίκτυο διανομής της περιλαμβάνει περίπου 3275 αντιπροσώπους σε 150 χώρες από έξι ηπείρους.

Ποια είναι η ιδέα;

Η ευκαιρία αποκόμισης κέρδους από μια μετοχή που μπορεί να σημειωσει άνοδο στο πλαίσιο της επισιτιστικής και ενεργειακής κρίσης.


Αγοράστε Μετοχές της AGCO Corporation >>

Γιατί ενδέχεται να ανεβεί η μετοχή;

1ος λόγος. Οι προοπτικές του κλάδου

Στην παρουσίαση της επενδυτικής ιδέας μας για την Bunge Limited έχουμε ήδη μιλήσει για την επικείμενη επισιτιστική κρίση λόγω έχουμε ήδη μιλήσει για την επικείμενη επισιτιστική κρίση λόγω από την Ουκρανία και της απαγόρευση των εξαγωγών καλαμποκιού, σιταριού, σίκαλης, κριθαριού, σμιγαδιού και ζάχαρης  από τη Ρωσία. Τις τελευταίες εβδομάδες, η κατάσταση έχει επιδεινωθεί από το γεγονός ότι η Ινδία, στην οποία οι παγκόσμιες αγορές είχαν εναποθέσει τις ελπίδες τους για αντικατάσταση των εξαγωγών από τη Ρωσία και την Ουκρανία, έχει επιβάλει η ίδια απαγόρευση στις εξαγωγές σιταριού.

Όλα αυτά όπως ήταν αναμενόμενο οδήγησαν σε τεράστια αύξηση της τιμής ενός δυνητικά σπάνιου εμπορεύματος. Για παράδειγμα, ο αραβόσιτος ήταν σχεδόν 40% ακριβότερος στα υψηλά που κατέγραψε, από ό,τι στην αρχή του έτους (πρώτο γράφημα) ενώ τα Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το σιτάρι ήταν 57% ακριβότερα (δεύτερο γράφημα).

Πηγή: Markets Insider

Πηγή: Markets Insider

Σε αυτό το πλαίσιο, αναμένουμε ότι η παγκόσμια κοινότητα θα επικεντρωθεί στην αύξηση της γεωργικής παραγωγής, το οποίο δημιουργεί την ανάγκη για περισσότερα μηχανήματα και εξοπλισμό. Ένας από τους ευνοούμενους αυτού του σεναρίου θα είναι η AGCO. Συγκεκριμένα, είναι πιθανό να ευνοηθεί το τμήμα αποθήκευσης σιτηρών και πρωτεϊνικών συστημάτων, το οποίο στοχεύει στις αγορές της Ευρώπης και της Μέσης Ανατολής, καθώς και το τμήμα συστημάτων συγκομιδής, το οποίο στοχεύει στις αγορές των περιοχών Ασίας/Ειρηνικού/Αφρικής. Στις ΗΠΑ, από αυτήν την κατάσταση θα μπορούσε να ευνοηθεί το τμήμα εξοπλισμού καλλιέργειας και σποράς καθώς και το τμήμα ψεκαστήρων στο γεωγραφικό τμήμα της Βόρειας Αμερικής.

Όπως φαίνεται από το παρακάτω γράφημα, η εταιρεία μέσα στον Μάρτιο σημείωσε ήδη ετήσια αύξηση των πωλήσεων κατά 38% όσον αφορά το τμήμα σιτηρών.

Πηγή: Έκθεση της εταιρείας για το α΄τρίμηνο 2022

Ένας επιπλέον παράγοντας ζήτησης θα είναι το γεγονός ότι η κατάσταση της αγοράς ενέργειας επιδεινώνεται παράλληλα με την αναδυόμενη επισιτιστική κρίση. Καθώς οι τιμές των ορυκτών καυσίμων αυξάνονται, η ζήτηση για βιοκαύσιμα όπως η βιοαιθανόλη αυξάνεται. Όπως δείχνει το παρακάτω σχήμα, από τις αρχές Ιανουαρίου η ζήτηση αυξήθηκε κατά 21% . Η βιοαιθανόλη παρασκευάζεται από φυτικές πρώτες ύλες (κυρίως καλαμπόκι στις ΗΠΑ), πράγμα που σημαίνει ότι θα χρειαστούν εππλέον γεωργικά προϊόντα για την κάλυψη αυτής της ζήτησης.

Πηγή: Ένωση Ανανεώσιμων Καυσίμων

Πιστεύουμε ότι η τρέχουσα κατάσταση δεν έχει ενσωματωθεί ακόμη στην τιμή της AGCO και ότι αυτό θα γίνει μέσα στο 2022, καθώς το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων του κλάδου παράγεται εποχικά κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

2ος λόγος. Ανάπτυξη της τεχνολογίας για «έξυπνη» γεωργία

Η AGCO επενδύει στις ακόλουθες εταιρείες που προσφέρουν λύσεις υψηλής τεχνολογίας για τη γεωργία:

  • Faromatics — την εξαγόρασε το 2021. Πρόκειται για τον δημιουργό του πρώτου ρομπότ στον κόσμο το οποίο παρακολουθεί αυτόνομα την πτηνοτροφική μονάδα και βοηθά τους αγρότες να βελτιώσουν την ευημερία των πτηνών και την παραγωγικότητα της μονάδας τους χρησιμοποιώντας μια σειρά αισθητήρων και τεχνητή νοημοσύνη.
  • Apex AI — επένδυση ιδίων κεφαλαίων σε ποσοστό 2,53% το 2021. Η Apex AI είναι γνωστός πάροχος λύσεων λογισμικού κρίσιμης σημασίας για την ασφάλεια στις μεταφορές. Τα προϊόντα της περιλαμβάνουν το βραβευμένο Apex.OS και Apex.Middleware, που έχουν σχεδιαστεί για να επιτρεπουν τη μελλοντική ανάπτυξη ημιαυτόνομων ή μη επανδρωμένων οχημάτων.
  • Greeneye — επένδυση ιδίων κεφαλαίων σε ποσοστό 2,9% το 2021. Η Greeneye προσφέρει ένα σύστημα ψεκασμού ακριβείας το οποιο χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για την ανίχνευση και τον στοχευμένο, επιλεκτικό ψεκασμό ζιζανίων, μειώνοντας έτσι σημαντικά την κατανάλωση ζιζανιοκτόνων (χημικές ουσίες για τον έλεγχο ανεπιθύμητων φυτών). Το σύστημα Greeneye έχει σχεδιαστεί για να ενσωματώνεται σε επαγγελματιοκύς ψεκαστήρες οποιασδήποτε μάρκας ή μεγέθους.
  • Headsight — Η Precision Planting LLC, θυγατρική της AGCO, μέσα στο 2021 ανακοίνωσε την εξαγορά της Headsight. Το εμβληματικό προϊόν της εταιρείας είναι μια σειρά αισθητήρων που χρησιμοποιούνται στη συγκομιδή καλαμποκιού και σιτηρών. Βοηθούν στη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της συγκομιδής, στη μείωση της εμφάνισης βλαβών στα μηχανήματα και στην μείωση της κόπωσης του χειριστή.
  • Appareo — η προγραμματισμένη εξαγορά της Appareo ανακοινώθηκε στα τέλη του 2021 και θα ολοκληρωθεί τον Ιανουάριο του 2022. Οι λύσεις τεχνητής νοημοσύνης, μηχανικής και καινοτόμων ηλεκτρονικών συστημάτων της Appareo εστιάζουν σε συσκευές και συστήματα επικοινωνίας, παρακολούθησης, ανίχνευσης και ελέγχου που χρησιμοποιούνται στην γεωργική και αεροναυπηγική βιομηχανία, καθώς και σε βιομηχανίες οχημάτων παντός δρόμου.
  • JSA — Η εξαγορά της JSA ανακοινώθηκε τον Μάιο του 2022. Η εταιρεία ειδικεύεται στο σχεδιασμό ηλεκτρονικών συστημάτων και στην ανάπτυξη λογισμικού για την αυτοματοποίηση και τον έλεγχο του γεωργικού εξοπλισμού, συμπεριλαμβανομένου του σχεδιασμού τροχιάς και του τηλεχειρισμού. Επιπλέον, η JCA εξυπηρετεί μερικούς από τους κορυφαίους κατασκευαστές γεωργικού εξοπλισμού στον κόσμο ως προμηθευτής ηλεκτρονικού σχεδιασμού και λογισμικού για την ανάπτυξη αυτόνομων μηχανημάτων.
  • CSM — Τα σχέδια της Precision Planting για την εξαγορά της Creative Sites Media έγιναν γνωστά στα τέλη του 2021. Η εταιρεία ασχολείται με την ανάπτυξη λογισμικού. Η τεχνογνωσία της ομάδας της CSM αναμένεται να συμβάλει στην αναβάθμιση του τμήματος «έξυπνης« γεωργίας της εταιρείας.

Πηγή: Company  Έκθεση της εταιρείας για το α΄τρίμηνο 2022

Η ανάπτυξη του τμήματος «έξυπνης» τεχνολογίας μπορεί να συμβάλει στην περαιτέρω ανάπτυξη της εταιρείας μέσω της αύξησης των περιθωρίων κέρδους της στα αυτοματοποιημένα προϊόντα και μέσω της διεύρυνσης της πελατειακής βάσης της.

Οικονομικοί δείκτες

Τα έσοδα της AGCO για το α΄τρίμηνο του 2021 αυξήθηκαν κατά 21,7% φτάνοντας από $9,150 δισ. σε $11,138 δισ. και τα έσοδα του α΄τριμήνου του 2022 αυξήθηκαν κατά 12,9% σε ετήσια βάση, φτάνοντας στα $2,686 δισ.. και εμφανίζοντας ανάπτυξη σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές όπου δραστηριοποιείται. Τα λειτουργικά κέρδη για το 2021 αυξήθηκαν κατά 67% φτάνοντας στα $1,001 δισ. Τα λειτουργικά κέρδη για το α΄τρίμηνο του 2022 αυξήθηκαν επίσης κατά 4,5% φτάνοντας στα $204 εκατ. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας για το έτος διπλασιάστηκαν από $427,1 εκατ. σε $897 εκατ. Τα καθαρά έσοδά της για το έτος μειώθηκαν στα $137 εκατ. από $151,4 εκατ. που ήταν το προηγούμενο έτος. Πέραν της εποχικότητας, αυτό οφειλόταν σε απομείωση περιουσιακών στοιχείων σε κοινοπραξίες στη Ρωσία.

Το λειτουργικό περιθώριο της εταιρείας για το 2021 αυξήθηκε κατά 240 μονάδες βάσης φτάνοντας στο 9,0%. Στο τέλος του α΄ τριμήνου του τρέχοντος έτους, το λειτουργικό περιθώριο μειώθηκε στο 7,6%. Το καθαρό περιθώριο κέρδους για το έτος αυξήθηκε από ~4,67% σε ~8,05%. Στο τέλος του α΄ τριμήνου το περιθώριο σε ετήσια βάση μειώθηκε από 6,36% σε 5,1%.

Οι ανατιμήσεις συναλλάγματος και οι δυσκολίες στην αλυσίδα εφοδιασμού είχαν αρνητικό αντίκτυπο στην εταιρεία. Αναμένουμε ότι η εταιρεία θα είναι σε θέση να ανακτήσει τα περιθώρια μέσα στο έτος.

Οι λειτουργικές ταμειακές ροές της για το 2021 μειώθηκαν σε σύγκριση με το 2020: $660,2 εκατ. έναντι $896,5 εκατ. Η κατάσταση είναι παρόμοια με την ελεύθερη ταμειακή ροή: $390,4 εκατ. έναντι $626,6 εκατ. Η ελεύθερη ταμειακή ροή για το α΄ τρίμηνο του 2022 ήταν $643 εκατ. έναντι $-379 εκατ. Η μείωση των ταμειακών ροών οφείλεται στη μεγάλη συσσώρευση αποθεματικού (επενδύσεις στην παραγωγή προϊόντων που δεν έχουν ακόμη πωληθεί –κατά τους πρώτους τρεις μήνες του 2022 το κόστος απογραφής έφτασε τα $595,2 εκ. έναντι $466,1 εκατ. που ήταν την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους) και σε δυσχέρειες στην αλυσίδα εφοδιασμού.

Το καθαρό χρέος της AGCO αυξήθηκε από $846,6 εκατ. που ήταν στο τέλος του α΄τριμήνου του 2021 σε $1,3 δισ. στο τέλος του α΄τριμήνου του 2022. Την ίδια στιγμή, το ποσό των μετρητών και ταμειακών διαθεσίμων της εταιρείας αυξήθηκε από $453,7 εκατ. σε $655,7 εκατ. Η αύξηση του καθαρού χρέους σε αυτό το επίπεδο δεν είναι ανησυχητική, καθώς ο λόγος του καθαρού χρέους προς τα EBITDA παραμένει σε χαμηλό επίπεδο της τάξης του 0,997x. Έτσι, η AGCO διατηρεί χαμηλό επίπεδο επιβάρυνσης χρέους.

Το καθαρό χρέος της AGCO αυξήθηκε από $846,6 εκατ. που ήταν στο τέλος του α΄τριμήνου του 2021 σε $1,3 δισ. στο τέλος του α΄τριμήνου του 2022. Την ίδια στιγμή, το ποσό των μετρητών και ταμειακών διαθεσίμων της εταιρείας αυξήθηκε από $453,7 εκατ. σε $655,7 εκατ. Η αύξηση του καθαρού χρέους σε αυτό το επίπεδο δεν είναι ανησυχητική, καθώς ο λόγος του καθαρού χρέους προς τα EBITDA παραμένει σε χαμηλό επίπεδο της τάξης του 0,997x. Έτσι, η AGCO διατηρεί χαμηλό επίπεδο επιβάρυνσης χρέους να αποκαταστήσει τις λειτουργίες της μετά την επίθεση που δέχθηκε, αλλά οι τιμές δεν έχουν ακόμη επιστρέψει στα προηγούμενα επίπεδα.

Η AGCO καταβάλλει τριμηνιαίο μέρισμα και πρόσφατα αύξησε το μέρισμά της κατά 20% δηλ. στα $0,24 ανά μετοχή, το οποίο αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση περίπου 0,8%. Φέτος, η εταιρεία ανακοίνωσε ειδική ετήσια πληρωμή μερίσματος ύψους $4,5 ανά μετοχή, το οποίο αντιστοιχεί σε αύξηση της μερισματικής απόδοσης σε ~4,5%. Αναμένουμε ότι εάν η εταιρεία αποδώσει καλά φέτος, μπορεί να επαναλάβει την ειδική πληρωμή μερισμάτων με παρόμοια απόδοση.

Η διοίκηση της AGCO αναμένει ότι τα ετήσια έσοδά της θα αυξηθούν κατά 12% -14% και θα ανέλθουν στα $12,5-12,7 δισ., ενώ η ελεύθερη ταμειακή ροή θα αυξηθεί κατά 40,5% ανερχόμενη σε $600 εκατ. Κατά την άποψή μας, η εταιρεία μπορεί να αποδώσει καλύτερα από το αναμενόμενο και να χρησιμοποιήσει τα επιπλέον ταμειακά διαθέσιμά της για να επενδύσει στην ανάπτυξή της και να καταβάλει πρόσθετα μερίσματα.

Πηγή: Έκθεση της εταιρείας για το α΄τρίμηνο 2022

Κίνδυνοι

  • Αν AGCO δεν καταφέρει να αντιμετωπίσει τα προβλήματα στην αλυσίδα εφοδιασμού, ενδεχομένως να μην μπορέσει να αξιοποιήσει πλήρως τις ευκαιρίες από την πιθανή αύξηση της ζήτησης για γεωργικά μηχανήματα.
  • Έχει σημειωθεί αύξηση των κυβερνοεπιθέσεων στην AGCO. Εάν η εταιρεία υποτιμήσει τους κινδύνους και δεν διαθεσει επαρκή κεφάλαια για την άμυνα και την προστασία της στον κυβερνοχώρο, θα μπορούσε να υποστεί πλήγμα στην αξία και τα έσοδά της, ειδικά στον τμήμα της «έξυπνης» γεωργίας.
  • Εάν ο πληθωρισμός επιταχυνθεί περισσότερο από ό,τι αναμένει η εταιρεία, θα υπάρξει αρνητικό αντίκτυπο στις οικονομικές επιδόσεις της λόγω του ότι το πληθωριστικό κόστος δεν θα έχει ενσωματωθεί σωστά στην τιμή των προϊόντων της.

Αξιολογήσεις άλλων επενδυτικών οίκων

Πηγή: Marketbeat

Πώς να επωφεληθείτε από την ιδέα;

  1. Αγοράστε μετοχές AGCO Corporation στα $127.6.
  2. Μην κατανέμετε περισσότερο από 2% του χαρτοφυλακίου σας σε αυτήν τη θέση. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας για τη δημιουργία ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου.
  3. Ρευστοποιήστε όταν η τιμή φτάσει τα $160.

Πώς να Αγοράσω Μετοχές της AGCO Corporation?

Εάν δεν έχετε ακόμα επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε έναν τώρα: μπορείτε να το κάνετε διαδικτυακά, σε 10 μόλις λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια σύντομη φόρμα και να επιβεβαιώσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

Διαδικτυακή Πλατφόρμα της Freedom 24: Στην ενότητα Web Terminal (τερματικό web), πληκτρολογήστε AGCO.US (το ticker της AGCO Corporation στο NYSE) στη γραμμή αναζήτησης και επιλέξτε τη AGCO Corporation από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία στο παράθυρο trading στα δεξιά, επιλέξτε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε, και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (Αγορά).

Εφαρμογή της Freedom24 για iPhone ή Android: Πηγαίντε στην οθόνη Price (τιμή) και πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην πάνω δεξιά γωνία. Στον διάλογο αναζήτησης που θα εμφανιστεί, πληκτρολογήστε AGCO.US (το ticker της AGCO Corporation στο NYSE) και επιλέξτε τη AGCO Corporation από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια θα δείτε τη μετοχή στην market watch (παρακολούθηση αγοράς)· πατήστε πάνω της και πηγαίντε στην καρτέλα Order (εντολή) στον διάλογο που θα εμφανιστεί. Εισάγετε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράστε και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (αγορά).


Αγοράστε Μετοχές της AGCO Corporation >>


*Πρόσθετες πληροφορίες είναι διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι επενδύσεις σε τίτλους και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, ο Πελάτης πρέπει να πιστοποιήσει την ενημέρωσή του σχετικά με αυτό, συμπεριλαμβανομένης και της γνώσης του περί της Ειδοποίησης Κάλυψης Κινδύνου. Οι απόψεις και οι αξιολογήσεις αποτελούν την κρίση μας από την ημερομηνία αυτού του υλικού και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Προμήθειες, αμοιβές ή άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν το οικονομικό αποτέλεσμα των επενδύσεών σας. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Αυτό το υλικό δεν αποτελεί πρόταση αγοράς ή πώλησης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι προτάσεις που παρουσιάζονται εδώ δεν λαμβάνουν υπόψη τις ατομικές ιδιαιτερότητες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές. Ο αποδέκτης αυτής της έκθεσης πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τίτλους ή χρηματοοικονομικά μέσα που αναφέρονται στο παρόν έγγραφο. Οι πληροφορίες έχουν ληφθεί από πηγές που η Freedom Finance Europe Ltd ή οι συνεργάτες ή/και οι θυγατρικές της (που αναφέρονται συλλογικά ως Freedom Finance) θεωρούν αξιόπιστες. Η Freedom Finance Europe Ltd. δεν εγγυάται την πληρότητα ή την ακρίβειά τους, εκτός από την περίπτωση αποκάλυψης πληροφοριών σχετικά με την αλληλεπίδραση της Freedom Finance Europe Ltd. ή/και των συνεργατών της και των αναλυτών με τον εκδότη που αποτελεί αντικείμενο της έρευνας. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές κατά το κλείσιμο της αγοράς για τους υπό συζήτηση τίτλους, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.



  • Πηγές πληροφοριών

    https://investors.agcocorp.com/static-files/2468e3e4-c1d6-4d11-b3a6-907239ac2916

    https://investors.agcocorp.com/static-files/d0620218-92ef-4761-afbd-43d76f3b4413

    https://investors.agcocorp.com/news-releases/news-release-details/agco-acquires-faromatics-precision-livestock-farming-company

    https://investors.agcocorp.com/news-releases/news-release-details/agco-invests-apexai-developer-safety-certified-software-mobility

    https://investors.agcocorp.com/news-releases/news-release-details/agco-invests-greeneye-technology-innovator-smart-farming

    https://www.precisionplanting.com/agronomy/news/precision-planting-agrees-to-acquire-headsight-business

    https://investors.agcocorp.com/news-releases/news-release-details/agco-agrees-acquire-appareo-systems

    https://investors.agcocorp.com/news-releases/news-release-details/agco-acquires-jca-industries

    https://www.precisionfarmingdealer.com/articles/4863-precision-planting-to-acquire-software-app-development-company

    https://markets.businessinsider.com/

    https://ethanolrfa.org/markets-and-statistics/weekly-and-monthly-ethanol-supply-and-demand

    https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/AGCO/price-target/

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς

    Οι αναλυτές της Freedom Finance πραγματοποιούν την ανάλυση των μετοχών σε 3 στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο τομέα της οικονομίας με βάση τα τελευταία νέα και στατιστικά στοιχεία καθώς και τις τελευταίες μετρήσεις για τον συγκεκριμένο κλάδο. Αξιολογούν την κατάσταση όσον αφορά την προσφορά και τη ζήτηση και τις μελλοντικές προοπτικές της. Η ελκυστικότητα της επένδυσης σε έναν κλάδο επηρεάζεται κυρίως από τον προβλεπόμενο ρυθμό ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς στην οποία απευθύνεται ο κλάδος, το επίπεδο συγκέντρωσης παικτών σε αυτόν και την πιθανότητα σχηματισμού μονοπωλίων, καθώς από και από τον βαθμό στον οποίο ο κλάδος ρυθμίζεται από διάφορες αρχές ή συνδικάτα. Την αξιολόγηση ακολουθεί συγκριτική ανάλυση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Το δείγμα περιλαμβάνει εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του $1 δισεκατομμυρίου, αλλά υπάρχει χώρος για εξαιρέσεις (όταν υπάρχει το κατάλληλο επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (ανταγωνιστικές) συγκρίνονται μεταξύ τους με βάση κάποιους βασικούς οικονομικούς δείκτες (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), τον ρυθμό αύξησης εσόδων, τα λειτουργικά περιθώρια και την κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA) ενώ τέλος λαμβάνουμε υπόψιν την επιχειρηματική απόδοση στο σύνολό της. Έχοντας ολοκληρώσει τη συγκριτική ανάλυση, οι αναλυτές πραγματοποιούν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα των ειδήσεων σχετικά με την επιλεγμένη εταιρεία. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τις τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης της εταιρείας και άλλα νέα σχετικά με αυτήν κατά τα προηγούμενα έτη. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να εντοπιστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η σταθερότητά τους, καθώς και η έκταση του αντίκτυπου που έχουν στην επιχείρηση συνολικά. Με βάση όλα τα δεδομένα που έχουν συλλέξει, οι αναλυτές καθορίζουν τα σταθμισμένα προβλεπόμενα στοιχεία του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των περιθωρίων της, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της εκτιμώμενης αξίας της εταιρείας με βάση τους οικονομικούς δείκτες. Το αποτέλεσμα επιτρέπει τον καθορισμό του στόχου της τιμής των μετοχών και της προοπτικής αύξησης της αξίας τους. Ο αναμενόμενος χρόνος υλοποίησης της ιδέας καθορίζεται ανάλογα με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον διαθέσιμο ορίζοντα πρόβλεψης για την ανάπτυξη του κλάδου και της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.