Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 21.06.2022

Jacobs Engineering: προοπτική ανόδου 30,5% εν μέσω της αυξανόμενης ζήτησης για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας

Σύμβολο ticker: J.US
Τρέχουσα τιμή: $118.7
Τιμή-στόχος: $155
Δυνητική άνοδος: 30.58%
Μερισματική απόδοση: 0,77%
Χρονικός ορίζοντας: 6-9 μήνες
Ρίσκο: υψηλό
Μέγεθος θέσης: 2%

Η εταιρεία

Η Jacobs Engineering Group Inc. παρέχει ένα πλήρες φάσμα επαγγελματικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων συμβουλευτικών, τεχνικών, επιστημονικών και σχεδιαστικών υπηρεσιών, στον δημόσιο και τον ιδιωτικό τομέα. Η εταιρεία δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 40 χώρες και χωρίζεται σε τρία κύρια τμήματα: Τμήμα Κρίσιμων Αποστολών (CMS), Λύσεις για Ανθρώπινο Δυναμικό και Τόπους εργασιών (P&PS) και PA Consulting.

  • Στο τμήμα Λύσεις Κρίσιμων Αποστολών (CMS), η εταιρεία προσφέρει μια σειρά λύσεων στον τομέα συστημάτων δικτύου, της ανάλυσης δεδομένων, της ολοκλήρωσης συστημάτων και των εφαρμογών λογισμικού, ενώ επίσης παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες, υπηρεσίες λειτουργίας και συντήρησης σε επίπεδο επιχείρησης.
  • Το Τμήμα Λύσεων για το Ανθρώπινο δυναμικό και τους Τόπους εργασίας (P&PS) συγκεντρώνει ολοκληρωμένες λύσεις υποδομής για την κλιματική αλλαγή, την ενεργειακή μετάβαση, την ολοκληρωμένη διαχείριση των υδάτων, τις έξυπνες πόλεις και άλλα προϊόντα που στοχεύουν στην προσαρμογή του παγκόσμιου συστήματος στην περιβαλλοντική ατζέντα (ESG).
  • Τμήμα PA Consulting –συμβουλευτικές υπηρεσίες για διάφορους τομείς: μεταφορές, χρηματοδότηση, δημόσια διοίκηση.

Ποια είναι η ιδέα;

Η ευκαιρία αποκόμισης κέρδους από μια μετοχή που θα μπορούσε να σημειώσει άνοδο από την αυξημένη εστίαση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και τον εκσυγχρονισμό των υποδομών στις ΗΠΑ.


Αγοράστε Μετοχές της Jacobs Engineering Group Inc. >>

Γιατί ενδέχεται να ανεβεί η μετοχή;

1ος λόγος. Νομοθετικό πλαίσιο Επενδύσεων σε Υποδομές και Θέσεις Εργασίας

Προς το τέλος του περασμένου έτους, ψηφίστηκε στις ΗΠΑ ο Νόμος Επενδύσεων σε Υποδομές και Θέσεις Εργασίας (IIJA), γνωστός και ως Δικομματικός Νόμος για τις Υποδομές. Η ευρεία διαφοροποίηση του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου της Jacobs επιτρέπει στην εταιρεία να διεκδικήσει το 96% της συνολικής χρηματοδότησης που διατίθεται, η οποία σύμφωνα με το νομοσχέδιο ξεπερνά το $1 τρισεκατομμύριο.

Πηγή: Εταιρική στρατηγική 

Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ισχυρό μοχλό ανάπτυξης για τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας στο τμήμα Λύσεων Ανθρώπινου δυναμικού και τόπων εργασίας. Όπως φαίνεται από το παρακάτω γράφημα, στο τέλος του 2ου τριμήνου του 2022, το 55% των εσόδων σε αυτό το τμήμα προήλθε από έργα υποδομής, 15% από έργα αστικής βελτίωσης και άλλα 9% από ενεργειακά και περιβαλλοντικά έργα. Ωστόσο, σε αυτό το τμήμα, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας (παραγγελίες που ελήφθησαν αλλά δεν έχουν εκτελεστεί ακόμη, το οποίο θα αντικατοπτρίζεται στα μελλοντικά έσοδα όταν οι παραγγελίες εκτελεστούν) αυξήθηκε κατά 9,7% φτάνοντας από $15,5 δισεκατομμύρια σε $17,0 δισεκατομμύρια σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τo

8,6% σε αύξηση του συνολικού ετήσιου ανεκτέλεστου υπολοίπου της εταιρείας που ανήλθε από $25,6 δισεκατομμύρια σε $27,8 δισεκατομμύρια.

Πηγή: Jacobs Earnings Presentation

Το τμήμα Λύσεις για Ανθρώπινο δυναμικό και τόπων εργασίας αντιπροσώπευε το 51% των συνολικών εσόδων της εταιρείας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου (διάγραμμα παρακάτω).

Πηγή: Jacobs Earnings Presentation

Επιπλέον, θα μπορούσε επίσης να ευνοηθεί και το Τμήμα Λύσεων Κρίσιμων Αποστολών, το οποίο παράγει περίπου το 30% των εσόδων, εκ των οποίων το 9% το 2021 προήλθε από τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες –οι οποίες επίσης υπόκεινται στον νόμο περί υποδομών.

Έτσι, πάνω από το 45% του χαρτοφυλακίου της Jacobs θα μπορούσε να ευνοηθεί από την υπερψήφιση του νομοσχεδίου για τις υποδομές.

Το γεγονός ότι στις 15 Μαρτίου υπογράφηκε ο Ενοποιημένος Νόμος Περί Πιστώσεων ο οποίος εγκρίνει αυξημένα επίπεδα δαπανών του προϋπολογισμού, συμπεριλαμβανομένου του Νόμου Περί υποδομών, παρέχει πρόσθετη βεβαιότητα χρηματοδότησης. Αυτό ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο μείωσης των δημόσιων δαπανών για τα έργα που μας ενδιαφέρουν.

2ος λόγος. Ευκαιρίες για τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας

Τα γεγονότα που σχετίζονται με τη σύγκρουση στην Ουκρανία οδήγησαν σε σοβαρή αύξηση της τιμής των ορυκτών καυσίμων. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι η κατάσταση με τις υψηλές τιμές θα μπορούσε να συνεχιστεί για τα επόμενα δύο έως τρία χρόνια. Η ενεργειακή κρίση κλιμακώνεται τόσο στις ΗΠΑ όσο και στην Ευρώπη.

Πηγή: Oilprice.com

Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, οι ευκαιρίες στον κλάδο της πράσινης ενέργειας έχουν γίνει όλο και πιο ελκυστικές, ενθαρρύνοντας την αύξηση της χρηματοδότησης και της κρατικής υποστήριξης για τέτοια έργα. Για παράδειγμα, στις 6 Ιουνίου, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ ανακοίνωσε μια σειρά μέτρων για την προώθηση της ανάπτυξης καθαρής ενέργειας στη χώρα. Μεταξύ αυτών των μέτρων περιλαμβάνονται η κατάργηση των εισαγωγικών δασμών σε ηλιακούς συλλέκτες και φωτοβολταϊκά, καθώς και η πλήρης στήριξη του ομοσπονδιακού συστήματος διαγωνισμών δημοσίων συμβάσεων προς τη δημιουργία πρόσθετων ευκαιριών για οικιακή παραγωγή ηλιακής ενέργειας. Αυτό αναμένεται να αυξήσει το ενδιαφέρον για έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας βραχυπρόθεσμα.

Το τμήμα Λύσεων για Ανθρώπινο δυναμικό και Μέρη εργασίας, μπορεί να ευνοηθεί από αυτήν την κατάσταση, καθώς σχεδόν όλες οι λύσεις του περιλαμβάνουν την εφαρμογή τεχνολογιών που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα. Μεταξύ των πιο αξιοσημείωτων έργων ανανεώσιμης ενέργειας της Jacobs είναι τα SuedLink, RWE, Empire Offshore Wind, και Pacific Gas and Electric, λεπτομέρειες των οποίων περιγράφονται στην παρακάτω εικόνα.

Πηγή: Jacobs ESG Presentation

Μεταξύ άλλων, η εταιρεία έχει επίσης εμπειρία στην πυρηνική ενέργεια, πράγμα που σημαίνει ότι η Jacobs θα μπορούσε επίσης να βελτιώσει τα οικονομικά της αποτελέσματα εάν ξεκινήσει τέτοια έργα (π.χ. για την αντιμετώπιση ενεργειακού ελλείμματος).

Οικονομικοί δείκτες

Τα έσοδα της εταιρείας για το β΄ τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022, το οποίο έληξε την 1η Απριλίου, αυξήθηκαν κατά 8,1% σε ετήσια βάση, ανερχόμενα από $3,548 δισεκατομμύρια σε $3, 834 δισεκατομμύρια. Τα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν από $-41,1 εκατομμύρια σε $166,2 εκατομμύρια. Τα καθαρά κέρδη του ομίλου παρουσίασαν αύξηση από $-80,2 εκατομμύρια σε $109,1 εκατομμύρια. Έτσι, το λειτουργικό περιθώριο της εταιρείας αυξήθηκε από -1,1% σε 4, 3% και το καθαρό της περιθώριο αυξήθηκε από -2,1% σε 2,8% χάρη στη μείωση των εξόδων πωλήσεων και γενικών και διοικητικών εξόδων ως ποσοστό των πωλήσεων από 21,1% σε 18,4%.

Οι λειτουργικές ταμειακές ροές της εταιρείας μειώθηκαν από $237,6 εκατομμύρια σε $124,7 εκ. δολάρια κυρίως λόγω μεταβολών των δεδουλευμένων υποχρεώσεων. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση της ελεύθερης ταμειακής ροής σε ετήσια βάση από $209,3 εκατομμύρια σε $95,7 εκατομμύρια.

Το καθαρό χρέος της Jacobs στο τέλος της τελευταίας περιόδου αναφοράς μειώθηκε από $2,134 δισεκατομμύρια σε $2,013 δισεκατομμύρια, ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα στον ισολογισμό της αυξήθηκαν από $1,014 δισεκατομμύρια σε $1,235 δισεκατομμύρια. Σε συνδυασμό με τη μεταβολή της κερδοφορίας, η οικονομική θέση της εταιρείας, όπως μετράται από τον δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA, βελτιώθηκε από 2,20x σε 1,43x.

Μετά την πρόσφατη μεγάλη διόρθωση της τιμής της, η μετοχή της εταιρείας βρίσκεται σε ελκυστικά επίπεδα σε σχέση με τους ανταγωνιστές της:

Πηγή: Refinitiv

Το τριετές πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών που ανακοίνωσε η Jacobs στις αρχές του 2019 έχει λήξει, αλλά παρά το γεγονός αυτό, η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει επαναγορά ύψους $135 εκατομμυρίων από τις αρχές Μαρτίου, ποσό που αντιπροσωπεύει περίπου το 1% της κεφαλαιοποίησης αγοράς της εταιρείας.

Η Jacobs καταβάλλει τριμηνιαίο μέρισμα $0,23 ανά μετοχή, το οποίο αντιστοιχεί σε απόδοση 0,77%.

Κίνδυνοι

  • Η εταιρεία έχει περισσότερους από 55.000 υπαλλήλους, οπότε μια σημαντική αύξηση του μέσου μισθού θα μπορούσε να έχει αρνητικό αντίκτυπο στα οικονομικά της αποτελέσματα.

  • Η αύξηση του πληθωριστικού κόστους θα μπορούσε να είναι επιβλαβής για το τελικό αποτέλεσμα της εταιρείας εάν δεν κατορθώσει να το μεταβιβάσει πλήρως στους πελάτες.
  • Η πτώση της τιμής των ορυκτών καυσίμων μπορεί να μειώσει εν μέρει τη ζήτηση για τις υπηρεσίες της Jacobs Engineering Group. Ωστόσο, αυτό δεν θα επηρεάσει τη μακροπρόθεσμη τάση της ενεργειακής μετάβασης.

Αξιολογήσεις άλλων επενδυτικών οίκων

Πηγή: Marketbeat

Πώς να επωφεληθείτε από την ιδέα;

  1. Αγοράστε μετοχές Jacobs Engineering Group Inc. στα $118.7.
  2. Μην κατανέμετε περισσότερο από 2% του χαρτοφυλακίου σας σε αυτήν τη θέση. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας για τη δημιουργία ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου.
  3. Ρευστοποιήστε όταν η τιμή φτάσει τα $155.

Πώς να Αγοράσω Μετοχές της Jacobs Engineering Group Inc.?

Εάν δεν έχετε ακόμα επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε έναν τώρα: μπορείτε να το κάνετε διαδικτυακά, σε 10 μόλις λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια σύντομη φόρμα και να επιβεβαιώσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

Διαδικτυακή Πλατφόρμα της Freedom 24: Στην ενότητα Web Terminal (τερματικό web), πληκτρολογήστε J.US (το ticker της Jacobs Engineering Group Inc. στο NYSE) στη γραμμή αναζήτησης και επιλέξτε τη Jacobs Engineering Group Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία στο παράθυρο trading στα δεξιά, επιλέξτε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε, και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (Αγορά).

Εφαρμογή της Freedom24 για iPhone ή Android: Πηγαίντε στην οθόνη Price (τιμή) και πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην πάνω δεξιά γωνία. Στον διάλογο αναζήτησης που θα εμφανιστεί, πληκτρολογήστε J.US (το ticker της Jacobs Engineering Group Inc. στο NYSE) και επιλέξτε τη Jacobs Engineering Group Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια θα δείτε τη μετοχή στην market watch (παρακολούθηση αγοράς)· πατήστε πάνω της και πηγαίντε στην καρτέλα Order (εντολή) στον διάλογο που θα εμφανιστεί. Εισάγετε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράστε και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (αγορά).


Αγοράστε Μετοχές της Jacobs Engineering Group Inc. >>


*Οποιαδήποτε επενδυτική μας ανάλυση εκπονείται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και παρέχεται σύμφωνα με τους γενικούς όρους μας. Η ανάλυσή μας δεν προορίζεται για να εκληφθεί ως προτροπή ή συμβουλή για την αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι συστάσεις που παρουσιάζονται δεν λαμβάνουν υπόψη τους τις ατομικές συνθήκες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν συνιστούν επενδυτική συμβουλή. Οι επενδύσεις σε τίτλους αξιών και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου και παραμένει καθήκον του επενδυτή να ενημερώνεται για την κάθε επένδυση και να διαβάζει τις πληροφορίες που αναφέρονται στην ανάλυσή μας καθώς και άλλες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στο κοινό στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ιδιαιτέρως τα ενημερωτικά δελτία, τις οικονομικές εκθέσεις και τις ειδοποιήσεις γνωστοποίησης κινδύνου. Οι απόψεις και οι εκτιμήσεις αντιπροσωπεύουν τις κρίσεις μας κατά την ημερομηνία της δημοσίευσης αυτών των απόψεων ή εκτιμήσεων και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Λάβετε υπόψη ότι δεν δεσμευόμαστε να παρέχουμε επικαιροποιήσεις και ότι η ανάλυσή μας μπορεί να αντικατασταθεί από άλλη με την πάροδο του χρόνου. Οι προμήθειες, τα τέλη και άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν την τελική απόδοση της επένδυσής σας. Οι παρελθοντικές αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικές αποδόσεις. Ο αποδέκτης αυτής της αναφοράς πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με οποιουσδήποτε τίτλους αξιών ή οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά μέσα αναφέρονται στο παρόν περιεχόμενο. Ορισμένες συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο και δεν είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Παρ’ όλο που αυτό το υλικό βασίζεται σε πληροφορίες που θεωρούμε αξιόπιστες, η Freedom Finance Europe Ltd. δεν έχει επαληθεύσει τις πληροφορίες που έχει στη διάθεσή της ούτε εκφράζει την άποψη ότι αυτό το υλικό είναι ακριβές, επίκαιρο ή πλήρες, επομένως δεν θα πρέπει κάποιος να βασιστεί σε αυτό ως τέτοιο. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές με βάση το κλείσιμο της αγοράς για τους τίτλους που εξετάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά.


  • Πηγές πληροφοριών

    https://s29.q4cdn.com/159670324/files/doc_presentation/2022/03/Jacobs-2022-2024-Strategy-_-Boldly-Moving-Forward.pdf

    https://s29.q4cdn.com/159670324/files/doc_presentation/2022/05/03/02-Q2-2022-Earnings-Presentation-Final-(1).pdf

    https://www.congress.gov/bill/117th-congress/house-bill/2471/text

    https://www.eia.gov/outlooks/steo/

    https://oilprice.com/oil-price-charts/

    https://s29.q4cdn.com/159670324/files/doc_presentation/2022/03/15/Jacobs-ESG-Overview-March-2022-v2.pdf

    https://s29.q4cdn.com/159670324/files/doc_financials/2022/q2/013f1bb1-0c92-40d8-9585-ddb18c56d4d9.pdf

    https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/J/price-target/

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς

    Οι αναλυτές της Freedom Finance πραγματοποιούν την ανάλυση των μετοχών σε 3 στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο τομέα της οικονομίας με βάση τα τελευταία νέα και στατιστικά στοιχεία καθώς και τις τελευταίες μετρήσεις για τον συγκεκριμένο κλάδο. Αξιολογούν την κατάσταση όσον αφορά την προσφορά και τη ζήτηση και τις μελλοντικές προοπτικές της. Η ελκυστικότητα της επένδυσης σε έναν κλάδο επηρεάζεται κυρίως από τον προβλεπόμενο ρυθμό ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς στην οποία απευθύνεται ο κλάδος, το επίπεδο συγκέντρωσης παικτών σε αυτόν και την πιθανότητα σχηματισμού μονοπωλίων, καθώς από και από τον βαθμό στον οποίο ο κλάδος ρυθμίζεται από διάφορες αρχές ή συνδικάτα. Την αξιολόγηση ακολουθεί συγκριτική ανάλυση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Το δείγμα περιλαμβάνει εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του $1 δισεκατομμυρίου, αλλά υπάρχει χώρος για εξαιρέσεις (όταν υπάρχει το κατάλληλο επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (ανταγωνιστικές) συγκρίνονται μεταξύ τους με βάση κάποιους βασικούς οικονομικούς δείκτες (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), τον ρυθμό αύξησης εσόδων, τα λειτουργικά περιθώρια και την κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA) ενώ τέλος λαμβάνουμε υπόψιν την επιχειρηματική απόδοση στο σύνολό της. Έχοντας ολοκληρώσει τη συγκριτική ανάλυση, οι αναλυτές πραγματοποιούν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα των ειδήσεων σχετικά με την επιλεγμένη εταιρεία. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τις τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης της εταιρείας και άλλα νέα σχετικά με αυτήν κατά τα προηγούμενα έτη. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να εντοπιστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η σταθερότητά τους, καθώς και η έκταση του αντίκτυπου που έχουν στην επιχείρηση συνολικά. Με βάση όλα τα δεδομένα που έχουν συλλέξει, οι αναλυτές καθορίζουν τα σταθμισμένα προβλεπόμενα στοιχεία του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των περιθωρίων της, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της εκτιμώμενης αξίας της εταιρείας με βάση τους οικονομικούς δείκτες. Το αποτέλεσμα επιτρέπει τον καθορισμό του στόχου της τιμής των μετοχών και της προοπτικής αύξησης της αξίας τους. Ο αναμενόμενος χρόνος υλοποίησης της ιδέας καθορίζεται ανάλογα με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον διαθέσιμο ορίζοντα πρόβλεψης για την ανάπτυξη του κλάδου και της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.