Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 27.06.2022

Τα πιο δημοφιλή ETF για επενδύσεις στην αγορά των ΗΠΑ

Τα ETF, δηλαδή τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, προσφέρουν στους επενδυτές άφθονες ευκαιρίες για διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου και υψηλές αποδόσεις, μειώνοντας παράλληλα τον κίνδυνο. Περιλαμβάνουν μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων από διαφορετικούς τομείς, κατηγορίες και χώρες.

Ακολουθούν μερικά από τα πιο δημοφιλή ETF των ΗΠΑ:

SDPR S&P 500 ETF Trust (SPY.US)

Ένα από τα μεγαλύτερα ETF που προσφέρουν έκθεση σε έναν από τους πιο γνωστούς δείκτες μετοχών. Αντικατοπτρίζει την απόδοση του δείκτη S&P 500.

Βασικά στοιχεία:

Σύμβολο ticker: SPY.US

Τρέχουσα τιμή: $374,39

Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM: $342,24 δισεκατομμύρια

Αριθμός μετοχών στο ETF: 504

Δείκτης εξόδων: 0,0945%

Μερισματική απόδοση: 1,32%

Απόδοση YTD: 20,74%

Απόδοση από τον Ιανουάριο του 2009: 492,25%

Πληθωριστική προσαρμογή: CAGR από το 2009: 11,41%

Τα χρηματοοικονομικά μέσα με την υψηλότερη κατανομή στα ETF:

  • Apple Inc. – 6.57%
  • Microsoft Corp. – 5.97%
  • Amazon.com Inc. – 3.01%
  • Alphabet Inc. Class A – 2.12%
  • Alphabet Inc. Class C – 1.95%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει χώρας:

  • ΗΠΑ : 96,84%.
  • Ιρλανδία: 1,67%
  • Ηνωμένο Βασίλειο: 0,72%
  • Ελβετία: 0,43%
  • Ολλανδία: 0,14%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει τομέα:

  • Πληροφορική: 27,00%
  • Υγειονομική περίθαλψη:14,80%
  • Χρηματοοικονομικά:10,88%
  • Αγαθά πολυτελείας :10,77%
  • Υπηρεσίες επικοινωνίας: 8,96%

Συντελεστής P/E: 21,70x

Διαβάστε περισσότερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ΕΒΠ/Ενημερωτικό Δελτίο

Αγορά μετοχών στο SDPR S&P 500 ETF Trust >>

Invesco QQQ (QQQ.US)

Το αμοιβαίο κεφάλαιο Invesco QQQ παρέχει πρόσβαση σε εταιρείες που βρίσκονται στην πρώτη γραμμή των μακροπρόθεσμων τάσεων της τεχνολογίας: επαυξημένη πραγματικότητα (AR), cloud computing, big data, ηλεκτρονικές πληρωμές μέσω κινητού τηλεφώνου, υπηρεσίες streaming, ηλεκτρικά οχήματα κ.λπ. Περιλαμβάνει τις Apple, Google, Microsoft και άλλες δημοφιλείς εταιρείες. Αντικατοπτρίζει την απόδοση του δείκτη Nasdaq-100.

Βασικά στοιχεία:

Σύμβολο ticker: QQQ.US

Τρέχουσα τιμή: $282,82

Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM: $152,48 δισεκατομμύρια

Αριθμός μετοχών στο ETF: 102

Δείκτης εξόδων: 0,2%

Μερισματική απόδοση: 0,56%

Απόδοση YTD: 29,45%

Απόδοση από τον Ιανουάριο του 2009: 1071,17%

Πληθωριστική προσαρμογή: CAGR από το 2009: 17,21%

Τα χρηματοοικονομικά μέσα με την υψηλότερη κατανομή στα ETF:

  • Apple Inc. – 12.40%
  • Microsoft Corp. – 10.72%
  • Amazon.com Inc. – 6.27%
  • Tesla Inc. – 4.15%
  • Alphabet Inc. Class C – 3.97%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει χώρας:

  • ΗΠΑ : 96,88%.
  • Κίνα: 0,95%
  • Ολλανδία: 0,83%
  • Αργεντινή: 0,34%
  • Ηνωμένο Βασίλειο: 0,32%

Τα μεγαλύτερα μερίδια κατανομής βάσει τομέα:

  • Πληροφορική: 50,23%
  • Αγαθά πολυτελείας: 17,01%
  • Υπηρεσίες επικοινωνίας: 16,99%
  • Υγειονομική περίθαλψη: 5,87%
  • Καταναλωτικά αγαθά: 5,50%

Συντελεστής P/E: 30,43x

Διαβάστε περισσότερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ΕΒΠ/Ενημερωτικό Δελτίο

Αγορά μετοχών στο Invesco QQQ >>

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA.US)

Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μια μικρή λίστα με τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες, τις αποκαλούμενες εταιρείες blue chips. Πρόκειται για γνωστές και κερδοφόρες εταιρείες, επομένως οι τιμές των μετοχών τους είναι σταθερές, αλλά δεν είναι πολύ πιθανό να παρουσιάσουν ισχυρή ανάπτυξη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντικατοπτρίζει την απόδοση του Δείκτη Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Βασικά στοιχεία:

Σύμβολο ticker: DIA.US

Τρέχουσα τιμή: $305,52

Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM: $27,35 δισεκατομμύρια

Αριθμός μετοχών στο ETF: 30

Δείκτης εξόδων: 0,16%

Μερισματική απόδοση: 2,71%

Απόδοση YTD: 16,16%

Απόδοση από τον Ιανουάριο του 2009: 415,3%

Πληθωριστική προσαρμογή: CAGR από το 2009: 10,26%

Τα χρηματοοικονομικά μέσα με την υψηλότερη κατανομή στο ETF:

  • UnitedHealth Group Inc. – 10.58%
  • Goldman Sachs Group Inc. – 6.15%
  • Home Depot Inc. – 5.81%
  • Microsoft Corp. – 5.47%
  • McDonald's Corp. – 5.25%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει χώρας:

  • ΗΠΑ:100%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει τομέα:

  • Υγειονομική περίθαλψη: 21,51%
  • Πληροφορική: 20,92%
  • Χρηματοοικονομικά: 15,29%
  • Βιομηχανία: 13,69%
  • Αγαθά πολυτελείας: 13,34%

Συντελεστής P/E: 17,99x

Διαβάστε περισσότερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ΕΒΠ/Ενημερωτικό Δελτίο

 Αγορά μετοχών στο SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust >>

Vanguard Growth ETF (VUG.US)

Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί την κεφαλαιοποίηση μεγάλων αμερικανικών εταιρειών με μεγάλη ανάπτυξη. Αντικατοπτρίζει την απόδοση του Δείκτη Ανάπτυξης Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ CRSP.

Βασικά στοιχεία:

Σύμβολο ticker: VUG.US

Τρέχουσα τιμή: $223

Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM: $145,6 δισεκατομμύρια

Αριθμός μετοχών στο ETF: 266

Δείκτης εξόδων: 0,04%

Μερισματική απόδοση: 0,49%

Απόδοση YTD: 30,42%

Απόδοση από τον Ιανουάριο του 2009: 621,68%

Πληθωριστική προσαρμογή: CAGR από το 2009: 13,06%

Τα χρηματοοικονομικά μέσα με την υψηλότερη κατανομή στο ETF:

  • Apple Inc. – 12.80%
  • Microsoft Corp. – 11.30%
  • Amazon.com Inc. – 5.77%
  • Alphabet Inc. Class A – 3.79%
  • Tesla Inc. – 3,48%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει χώρας:

  • ΗΠΑ:100%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει τομέα:

  • Τεχνολογία: 58,86%
  • Αγαθά κυκλικής κατανάλωσης: 21.14%
  • Υγειονομική περίθαλψη: 7,63%
  • Βιομηχανία: 5,24%
  • Χρηματοοικονομικός: 4,42%

Συντελεστής P/E: 28,5x

Διαβάστε περισσότερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ΕΒΠ/Ενημερωτικό Δελτίο

Αγοράστε μετοχές στο Vanguard Growth ETF >>

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM.US)

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι συνδεδεμένο με αμερικανικές εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που καταβάλλουν μέρισμα. Αντικατοπτρίζει την απόδοση του Δείκτη Υψηλής Μερισματικής Απόδοσης FTSE.

Βασικά στοιχεία:

Σύμβολο ticker: VYM.US

Τρέχουσα τιμή: $100.48

Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM: $58,9 δισεκατομμύρια

Αριθμός μετοχών στο ETF: 443

Δείκτης εξόδων: 0,06%

Μερισματική απόδοση: 2,38%

Απόδοση YTD: 9,07%

Απόδοση από τον Ιανουάριο του 2009: 400,06%

Πληθωριστική προσαρμογή: CAGR από το 2009: 10,02%

Τα χρηματοοικονομικά μέσα με την υψηλότερη κατανομή στο ETF:

  • Johnson & Johnson – 3.22%
  • Exxon Mobil Corp. – 2.77%
  • JPMorgan Chase & Co. – 2.64%
  • Procter & Gamble Co. – 2.42%
  • Chevron Corp. – 2.30%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει χώρας:

  • ΗΠΑ : 95,51%.
  • Ιρλανδία: 1,70%
  • Ηνωμένο Βασίλειο: 1,52%
  • Ελβετία: 0,73%
  • Βερμούδες: 0,22%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει τομέα:

  • Χρηματοοικονομικός: 20,27%
  • Υγειονομική περίθαλψη: 15,12%
  • Μη κυκλικά αγαθά: 13,43%
  • Μεταφοράς ενέργειας; 10,03%
  • Τεχνολογία: 9,01%

Συντελεστής P/E: 15,4x

Διαβάστε περισσότερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ΕΒΠ/Ενημερωτικό Δελτίο

Αγορά μετοχών στο Vanguard High Dividend Yield ETF >>

Vanguard Mid-Cap ETF (VO.US)

Το αμοιβαίο κεφάλαιο συνδέεται με εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ και έχει υψηλότερη αναλογία απόδοσης - κινδύνου από ότι τα ETF που συνδέονται με εταιρείες μεγαλύτερης κεφαλαιοποίησης. Αντικατοπτρίζει την απόδοση του Δείκτη Ανάπτυξης Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ CRSP.

Βασικά στοιχεία:

Σύμβολο ticker: VO.US

Τρέχουσα τιμή: $195,17

Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM: $145,3 δισεκατομμύρια

Αριθμός μετοχών στο ETF: 374

Δείκτης εξόδων : 0,04%.

Μερισματική απόδοση: 1,12%

Απόδοση YTD: 23,13%

Απόδοση από τον Ιανουάριο του 2009: 506,08%

Πληθωριστική προσαρμογή: CAGR από το 2009: 14,38%

Τα χρηματοοικονομικά μέσα με την υψηλότερη κατανομή στο ETF:

  • Occidental Petroleum Corp. – 0.96%
  • Valero Energy Corp. – 0.83%
  • Devon Energy Corp. – 0.77%
  • Synopsys Inc. – 0.76%
  • Centene Corp. – 0.74%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει χώρας:

  • ΗΠΑ : 95,64%.
  • Ιρλανδία: 1,40%
  • Ηνωμένο Βασίλειο: 0,86%
  • Καναδάς: 0,51%
  • Βερμούδες: 0,45%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει τομέα:

  • Χρηματοοικονομικός: 20,46%
  • Τεχνολογία: 18,82%
  • Βιομηχανία: 12,42%
  • Αγαθά κυκλικής κατανάλωσης: 11,94%
  • Υγειονομική περίθαλψη: 10,83%

Συντελεστής P/E: 19,4x

Διαβάστε περισσότερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ΕΒΠ/Ενημερωτικό Δελτίο

Αγορά μετοχών στο Vanguard Growth ETFVanguard Mid-Cap ETF >>

Vanguard Small-Cap ETF (VB.US)

Το ETF είναι συνδεδεμένο με εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Έτσι, οι εταιρείες του δείκτη έχουν υψηλή αναπτυξιακή δυναμική, αλλά ενέχουν αντίστοιχο κίνδυνο απώλειας λόγω της υψηλής μεταβλητότητας. Ο κίνδυνος αυτός μετριάζονται από την υψηλή διαφοροποίηση των τίτλων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντικατοπτρίζει την απόδοση του Δείκτη Ανάπτυξης Μικρής Κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ CRSP.

Βασικά στοιχεία:

Σύμβολο ticker: VB.US

Τρέχουσα τιμή: $174,63

Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, AUM: $119,9 δισεκατομμύρια

Αριθμός μετοχών στο ETF: 1.546

Δείκτης εξόδων: 0,05%

Μερισματική απόδοση: 1,14%

Απόδοση YTD: 22,59%

Απόδοση από τον Ιανουάριο του 2009: 452,84%

Πληθωριστική προσαρμογή: CAGR από το 2009: 10,84%

Τα χρηματοοικονομικά μέσα με την υψηλότερη κατανομή στο ETF:

  • Vanguard Market Liquidity Fund – 2.04%
  • Marathon Oil Corp. – 0.47%
  • Constellation Energy Corp. – 0.42 %
  • Quanta Services Inc. – 0.35%
  • Molina Healthcare Inc. – 0.35%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει χώρας:

  • ΗΠΑ : 94,89%.
  • Βερμούδες: 0,99%
  • Ηνωμένο Βασίλειο: 0,76%
  • Ιρλανδία: 0,61%
  • Πουέρτο Ρίκο: 0,27%

Τα μεγαλύτερα μερίδια στην κατανομή βάσει τομέα:

  • Χρηματοοικονομικός: 23,99%
  • Βιομηχανία: 15,31%
  • Τεχνολογία: 13,82%
  • Αγαθά κυκλικής κατανάλωσης: 13,62%
  • Υγειονομική περίθαλψη: 9,78%

Συντελεστής P/E: 2,2x

Διαβάστε περισσότερα για το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ΕΒΠ/Ενημερωτικό Δελτίο

Αγορά μετοχών στο Vanguard Small-Cap ETF >>

Πώς να αγοράσετε ETF?

Εάν δεν έχετε ακόμη επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε τώρα: μπορείτε να το κάνετε μέσω διαδικτύου, σε 10 λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε ένα σύντομο ερωτηματολόγιο και να επαληθεύσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε ETF με τους παρακάτω τρόπους:

Διαδικτυακή πλατφόρμα Freedom24 Web: Στην ενότητα Web Terminal, πληκτρολογήστε τον όρο στο πεδίο αναζήτησης και επιλέξετε το κατάλληλο ETF από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια, στο παράθυρο συναλλαγών στα δεξιά ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία, καθορίστε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε και πατήστε Buy.

Μέσω της εφαρμογής για iPhone και Android της Freedom24: Αγγίξτε το εικονίδιο αναζήτησης στην επάνω δεξιά γωνία της οθόνης τιμών. Στο παράθυρο αναζήτησης που εμφανίζεται, πληκτρολογήστε τον όρο  και στη συνέχεια επιλέξτε το κατάλληλο ETF από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Θα δείτε κατόπιν το ETF στο πεδίο Marketwatch: αγγίξτε το και επιλέξτε τη καρτέλα Order στο πλαίσιο διαλόγου που εμφανίζεται. Καθορίστε το επιθυμητό αριθμό των τίτλων που θέλετε να αγοράσετε και πατήστε Buy.


Μετάβαση στη διαδικτυακή πλατφόρμα Freedom24 >>


*Οποιαδήποτε επενδυτική μας ανάλυση εκπονείται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και παρέχεται σύμφωνα με τους γενικούς όρους μας. Η ανάλυσή μας δεν προορίζεται για να εκληφθεί ως προτροπή ή συμβουλή για την αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι συστάσεις που παρουσιάζονται δεν λαμβάνουν υπόψη τους τις ατομικές συνθήκες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν συνιστούν επενδυτική συμβουλή. Οι επενδύσεις σε τίτλους αξιών και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου και παραμένει καθήκον του επενδυτή να ενημερώνεται για την κάθε επένδυση και να διαβάζει τις πληροφορίες που αναφέρονται στην ανάλυσή μας καθώς και άλλες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στο κοινό στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ιδιαιτέρως τα ενημερωτικά δελτία, τις οικονομικές εκθέσεις και τις ειδοποιήσεις γνωστοποίησης κινδύνου. Οι απόψεις και οι εκτιμήσεις αντιπροσωπεύουν τις κρίσεις μας κατά την ημερομηνία της δημοσίευσης αυτών των απόψεων ή εκτιμήσεων και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Λάβετε υπόψη ότι δεν δεσμευόμαστε να παρέχουμε επικαιροποιήσεις και ότι η ανάλυσή μας μπορεί να αντικατασταθεί από άλλη με την πάροδο του χρόνου. Οι προμήθειες, τα τέλη και άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν την τελική απόδοση της επένδυσής σας. Οι παρελθοντικές αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικές αποδόσεις. Ο αποδέκτης αυτής της αναφοράς πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με οποιουσδήποτε τίτλους αξιών ή οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά μέσα αναφέρονται στο παρόν περιεχόμενο. Ορισμένες συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο και δεν είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Παρ’ όλο που αυτό το υλικό βασίζεται σε πληροφορίες που θεωρούμε αξιόπιστες, η Freedom Finance Europe Ltd. δεν έχει επαληθεύσει τις πληροφορίες που έχει στη διάθεσή της ούτε εκφράζει την άποψη ότι αυτό το υλικό είναι ακριβές, επίκαιρο ή πλήρες, επομένως δεν θα πρέπει κάποιος να βασιστεί σε αυτό ως τέτοιο. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές με βάση το κλείσιμο της αγοράς για τους τίτλους που εξετάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά.


  • Πηγές πληροφοριών

    https://investor.vanguard.com/

    https://www.ssga.com/

    https://www.invesco.com/

    https://www.portfoliovisualizer.com/

  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς

    Οι αναλυτές της Freedom Finance πραγματοποιούν την ανάλυση των μετοχών σε 3 στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο τομέα της οικονομίας με βάση τα τελευταία νέα και στατιστικά στοιχεία καθώς και τις τελευταίες μετρήσεις για τον συγκεκριμένο κλάδο. Αξιολογούν την κατάσταση όσον αφορά την προσφορά και τη ζήτηση και τις μελλοντικές προοπτικές της. Η ελκυστικότητα της επένδυσης σε έναν κλάδο επηρεάζεται κυρίως από τον προβλεπόμενο ρυθμό ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς στην οποία απευθύνεται ο κλάδος, το επίπεδο συγκέντρωσης παικτών σε αυτόν και την πιθανότητα σχηματισμού μονοπωλίων, καθώς από και από τον βαθμό στον οποίο ο κλάδος ρυθμίζεται από διάφορες αρχές ή συνδικάτα. Την αξιολόγηση ακολουθεί συγκριτική ανάλυση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Το δείγμα περιλαμβάνει εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του $1 δισεκατομμυρίου, αλλά υπάρχει χώρος για εξαιρέσεις (όταν υπάρχει το κατάλληλο επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (ανταγωνιστικές) συγκρίνονται μεταξύ τους με βάση κάποιους βασικούς οικονομικούς δείκτες (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), τον ρυθμό αύξησης εσόδων, τα λειτουργικά περιθώρια και την κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA) ενώ τέλος λαμβάνουμε υπόψιν την επιχειρηματική απόδοση στο σύνολό της. Έχοντας ολοκληρώσει τη συγκριτική ανάλυση, οι αναλυτές πραγματοποιούν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα των ειδήσεων σχετικά με την επιλεγμένη εταιρεία. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τις τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης της εταιρείας και άλλα νέα σχετικά με αυτήν κατά τα προηγούμενα έτη. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να εντοπιστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η σταθερότητά τους, καθώς και η έκταση του αντίκτυπου που έχουν στην επιχείρηση συνολικά. Με βάση όλα τα δεδομένα που έχουν συλλέξει, οι αναλυτές καθορίζουν τα σταθμισμένα προβλεπόμενα στοιχεία του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των περιθωρίων της, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της εκτιμώμενης αξίας της εταιρείας με βάση τους οικονομικούς δείκτες. Το αποτέλεσμα επιτρέπει τον καθορισμό του στόχου της τιμής των μετοχών και της προοπτικής αύξησης της αξίας τους. Ο αναμενόμενος χρόνος υλοποίησης της ιδέας καθορίζεται ανάλογα με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον διαθέσιμο ορίζοντα πρόβλεψης για την ανάπτυξη του κλάδου και της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.