Επιλογή γλώσσας

el
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

ελληνική
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Πώς προτιμάτε να πραγματοποιήσετε κατάθεση στον λογαριασμό σας;

* Δεν χρεώνουμε καμία προμήθεια για την κατάθεση του λογαριασμού σας

  • Αρχική
  • Επενδυτικές ιδέες
  • Maxar Technologies: προοπτικές ανάπτυξης 63,9% ενόψει της εκτόξευσης νέου δορυφόρου καθώς και της αυξημένης ζήτησης για εικόνες από δορυφόρους
Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 18.07.2022

Maxar Technologies: προοπτικές ανάπτυξης 63,9% ενόψει της εκτόξευσης νέου δορυφόρου καθώς και της αυξημένης ζήτησης για εικόνες από δορυφόρους

Σύμβολο Ticker: MAXR.US 
Τρέχουσα τιμή: $24,4
Τιμή-στόχος: $40
Προοπτικές ανάπτυξης: 63,93%
Μερισματική απόδοση: 0,16%
Χρονικός ορίζοντας: 9 μήνες
Ρίσκο: Υψηλό
Μέγεθος θέσης: 2%

Η εταιρεία

Η Maxar Technologies Inc. δραστηριοποιείται στον τομέα της διαστημικής τεχνολογίας. Η εταιρεία κατασκευάζει δορυφόρους επικοινωνιών και παρατήρησης της γης, καθώς και προσφέρει σχετικές υπηρεσίες και υποστήριξη οχημάτων σε τροχιά. Η Maxar παρέχει σε κυβερνητικούς και εμπορικούς πελάτες λύσεις για την ταχεία παρακολούθηση των αλλαγών στα σημεία ενδιαφέροντος, την παροχή επικοινωνιών και τη διεξαγωγή εξερεύνησης του διαστήματος. Οι δραστηριότητες της εταιρείας χωρίζονται σε δύο βασικούς τομείς:

  • Earth Intelligence - υψηλής ανάλυσης διαστημικά προϊόντα οπτικών εικόνων και ραντάρ και ανάλυση των δεδομένων που προκύπτουν.
  • Διαστημική υποδομή - σχεδιασμός, κατασκευή και δοκιμή λύσεων για δορυφόρους διαστημικών επικοινωνιών, υπηρεσίες σε τροχιά και εξερεύνηση του διαστήματος. Οι γεω-χωρικές υπηρεσίες περιλαμβάνονται επίσης στον τομέα, οι οποίες περιλαμβάνουν την παροχή εικόνων, αναλυτικών στοιχείων και τεχνολογίας που απαιτούνται για την ανάπτυξη λύσεων πληροφοριακού τύπου. 

Ποια είναι η ιδέα;

Η αλλαγή των μακροοικονομικών συνθηκών συνθέτει ένα περιβάλλον στο οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να απευθυνθούν στη Maxar, η οποία χρησιμοποιεί δορυφορικές εικόνες για να εντοπίζει γρήγορα κοιτάσματα ορυκτών καυσίμων και σπάνιων μετάλλων, να προβλέπει τη γονιμότητα της αγροτικής γης και τις μεταβαλλόμενες καιρικές συνθήκες, να ανταποκρίνεται γρήγορα σε κρίσιμους κινδύνους υποδομής και να λαμβάνει γρήγορες πληροφορίες σχετικά με την τοποθεσία στρατιωτικών σχηματισμών. Οι προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας θα ενισχυθούν με την εκτόξευση ενός νέου δορυφόρου, ενώ η υποστήριξη της κυβέρνησης των ΗΠΑ θα ενισχύσει περαιτέρω τη σταθερότητά της.

Αγοράστε Μετοχές της Maxar Technologies Inc. >>

Γιατί ενδέχεται να αυξηθεί η τιμή της μετοχής;

1ος λόγος. Ανάγκη για εικόνες από δορυφόρους

Σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο περιβάλλον, είναι σημαντικό για τις εταιρείες και τα κράτη να διαθέτουν δεδομένα που μπορούν να τις βοηθήσουν να λαμβάνουν αποφάσεις πιο γρήγορα από άλλους, προκειμένου να αποκτούν πλεονέκτημα. Καθώς οι εταιρείες υλοποιούν τη στρατηγική τους, μπορούν να αναζητήσουν τη χρήση της τεχνολογίας απεικόνισης του διαστήματος για να μπορούν ευκολότερα να λαμβάνουν καλύτερες αποφάσεις σε διάφορα σενάρια:

  • Σπανιότητα πηγών ενέργειας- η φασματική ανάλυση βοηθά στην εύρεση νέων κοιτασμάτων με υψηλή ακρίβεια και γρήγορη απόκριση σε επείγοντα περιστατικά σε τοποθεσίες εξόρυξης και επεξεργασίας.

Πηγή: Maxar Multispectral and Superspectral Image Visualization Reference Guide 

  • Δυσκολίες με τις αποδόσεις των καλλιεργειών - οι εικόνες επιτρέπουν να αξιολογηθεί η παρουσία ορυκτών στο έδαφος και τον κορεσμό του σε υγρασία.

Πηγή: Imagery Leadership | Satellite Imagery 

Πηγή: Company presentation for 1Q22

  • Αλλαγές στις αστικές υποδομές - οι διαστημικές εικόνες επιτρέπουν γρήγορες ενημερώσεις χαρτών για πλοηγούς.

Επιπλέον, η Maxar ανακοίνωσε στις 25 Μαΐου ότι της ανατέθηκε μια 10ετής σύμβαση δορυφορικών εικόνων Electro-Optical Commercial Layer (EOCL) αξίας 3,24 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η σύμβαση αποτελεί τη μεγαλύτερη σύμβαση απόκτησης εμπορικών εικόνων που έχει ανατεθεί ποτέ από το Εθνικό Γραφείο Αναγνώρισης των ΗΠΑ. Η Maxar συνεργάζεται με την κυβέρνηση των ΗΠΑ σε αυτόν τον τομέα από το 2000 και τα πρόσφατα παγκόσμια γεγονότα αύξησαν την αξία τέτοιου είδους πληροφοριών για την ανταλλαγή μη διαβαθμισμένων πληροφοριών με συμμάχους των ΗΠΑ και εταίρους του ΝΑΤΟ.

2ος λόγος. Εκτόξευση νέων δορυφόρων

Κατά τη δημοσίευση της οικονομικής έκθεσης του πρώτου τριμήνου του 2022, ο νέος δορυφόρος WorldView Legion βρισκόταν ήδη στη φάση δοκιμών. Η πρώτη εκτόξευση αυτού του δορυφόρου αναμένεται να γίνει τον Σεπτέμβριο του τρέχοντος έτους.

Πηγή: Company presentation for 1Q22

Ο δορυφόρος Legion είναι αξιοσημείωτος λόγω του ότι, χάρη στην τεχνολογία γωνίας κλίσης του τηλεσκοπίου, είναι σε θέση να παρατηρήσει ένα συγκεκριμένο σημείο με 25 φορές περισσότερη ακρίβεια σε σχέση με αυτή που θα επέτρεπε ένας συμβατικός μικρός δορυφόρος.

Πηγή: WorldView Legion | Geospatial Visibility Tool 

Κατά τη διάρκεια μιας τηλεδιάσκεψης για να συζητηθούν τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου 2021, η εταιρεία είπε ότι αναμένει ότι τα προσαρμοσμένα EBITDA θα αυξηθούν κατά 100 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με τα αποτελέσματα του 2021 χάρη στο λανσάρισμα του Legion.

Οικονομικοί δείκτες

Η Maxar αύξησε τα έσοδά της το 1ο τρίμηνο του 2022 από 392 εκατομμύρια δολάρια σε 405 εκατομμύρια δολάρια, τα λειτουργικά κέρδη από -7 εκατομμύρια δολάρια σε 13 εκατομμύρια δολάρια και το EBITDA από 67 εκατομμύρια δολάρια σε 81 εκατομμύρια δολάρια, ενώ η καθαρή της ζημία μειώθηκε από -84 εκατομμύρια δολάρια σε -7 εκατομμύρια δολάρια. Έτσι, το λειτουργικό περιθώριο αυξήθηκε από -1,8% σε 3,2%, το περιθώριο EBITDA αυξήθηκε από 17,1% σε 20,0% και το καθαρό περιθώριο βελτιώθηκε από -21,4% σε -1,7%.

Οι λειτουργικές ταμειακές ροές της εταιρείας για το τελευταίο τρίμηνο αναφοράς παρουσίασαν αύξηση 77,8% από 27 εκατομμύρια δολάρια σε 48 εκατομμύρια δολάρια, ενώ οι διαθέσιμες ταμειακές ροές αυξήθηκαν από - 23 εκατομμύρια δολάρια σε - 16 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση.

Τα μετρητά και τα ταμειακά ισοδύναμα παρέμειναν αμετάβλητα από έτος σε έτος στα 22 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το καθαρό χρέος μειώθηκε από 2,19 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2,15 δισεκατομμύρια δολάρια (διάγραμμα παρακάτω). Ο δείκτης καθαρού χρέους προς EBITDA μειώθηκε από 3,8x σε 3,7x. Επιπλέον, η εταιρεία έχει την ευκαιρία να αυξήσει τη ρευστότητά της μέσω πιστωτικής γραμμής διευκόλυνσης 472 εκατομμυρίων δολαρίων. 

Πηγή: Company presentation for 4Q2021

Αναμένουμε ότι η επικείμενη εκτόξευση του νέου δορυφόρου θα δημιουργήσει νέες ταμειακές ροές και θα βελτιώσει την οικονομική θέση της εταιρείας. Εάν πετύχει, η Maxar θα έχει την ευκαιρία να ενισχύσει τον ισολογισμό της και να μειώσει το χρέος της.

Η εταιρεία φαίνεται υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της:

Πηγή: Refinitiv

Η διοίκηση της Maxar αναμένει ότι τα έσοδα ολόκληρου του έτους θα κυμαίνονται από 1,81 δισεκατομμύρια δολάρια έως 1,86 δισεκατομμύρια δολάρια και το προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 455 εκατομμυρίων δολαρίων και 505 εκατομμυρίων δολαρίων. Πιστεύουμε ότι αυτές οι προσδοκίες είναι ρεαλιστικές και ότι η αύξηση των εσόδων του επόμενου έτους θα μπορούσε να ενισχυθεί με την εκτόξευση περισσότερων μονάδων στον νέο δορυφόρο.

Η εταιρεία καταβάλλει μέρισμα 0,16% ετησίως.

Κίνδυνοι

  • Εάν η Maxar αναβάλει τις εκτοξεύσεις νέων δορυφόρων ή κάτι πάει στραβά, θα υπάρξει επιπλέον μεταβλητότητα στις μετοχές της εταιρείας, παρόλο που όλες οι δραστηριότητές της είναι ασφαλισμένες.
  • Η εταιρεία διατηρεί επί του παρόντος ένα σημαντικό χρέος, το οποίο θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές οικονομικές δυσκολίες για την εταιρεία σε περίπτωση μεγάλης ύφεσης στην παγκόσμια οικονομία.

Αξιολογήσεις από άλλους επενδυτικούς οίκους:

Πηγή: Marketbeat

Πώς να επωφεληθείτε από την ιδέα;

  1. Αγοράστε μετοχές Maxar Technologies Inc. στα $24,4
  2. Μην κατανέμετε περισσότερο από 2% του χαρτοφυλακίου σας σε αυτήν τη θέση. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τις συστάσεις των αναλυτών μας για τη δημιουργία ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου.
  3. Ρευστοποιήστε όταν η τιμή φτάσει τα $40.

Πώς να Αγοράσω Μετοχές της Maxar Technologies Inc.?

Εάν δεν έχετε ακόμα επενδυτικό λογαριασμό, ανοίξτε έναν τώρα: μπορείτε να το κάνετε διαδικτυακά, σε 10 μόλις λεπτά. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια σύντομη φόρμα και να επιβεβαιώσετε τον λογαριασμό σας.

Αφού ανοίξετε λογαριασμό, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές με έναν από τους ακόλουθους τρόπους:

Διαδικτυακή Πλατφόρμα της Freedom 24: Στην ενότητα Web Terminal (τερματικό web), πληκτρολογήστε MAXR.US (το ticker της Maxar Technologies Inc. στο NYSE) στη γραμμή αναζήτησης και επιλέξτε τη Maxar Technologies Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Ανοίξτε μια ασφαλή συνεδρία στο παράθυρο trading στα δεξιά, επιλέξτε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράσετε, και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (Αγορά).

Εφαρμογή της Freedom24 για iPhone ή Android: Πηγαίντε στην οθόνη Price (τιμή) και πατήστε στο εικονίδιο αναζήτησης στην πάνω δεξιά γωνία. Στον διάλογο αναζήτησης που θα εμφανιστεί, πληκτρολογήστε MAXR.US (το ticker της Maxar Technologies Inc. στο NYSE) και επιλέξτε τη Maxar Technologies Inc. από τα αποτελέσματα αναζήτησης. Στη συνέχεια θα δείτε τη μετοχή στην market watch (παρακολούθηση αγοράς)· πατήστε πάνω της και πηγαίντε στην καρτέλα Order (εντολή) στον διάλογο που θα εμφανιστεί. Εισάγετε τον αριθμό των μετοχών που θέλετε να αγοράστε και κάντε κλικ στο κουμπί «Buy» (αγορά).

Αγοράστε Μετοχές της Maxar Technologies Inc. >>


*Οποιαδήποτε επενδυτική μας ανάλυση εκπονείται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και παρέχεται σύμφωνα με τους γενικούς όρους μας. Η ανάλυσή μας δεν προορίζεται για να εκληφθεί ως προτροπή ή συμβουλή για την αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού μέσου. Οι απόψεις και οι συστάσεις που παρουσιάζονται δεν λαμβάνουν υπόψη τους τις ατομικές συνθήκες, τους στόχους ή τις ανάγκες του πελάτη και δεν συνιστούν επενδυτική συμβουλή. Οι επενδύσεις σε τίτλους αξιών και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα ενέχουν πάντα τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου και παραμένει καθήκον του επενδυτή να ενημερώνεται για την κάθε επένδυση και να διαβάζει τις πληροφορίες που αναφέρονται στην ανάλυσή μας καθώς και άλλες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στο κοινό στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ιδιαιτέρως τα ενημερωτικά δελτία, τις οικονομικές εκθέσεις και τις ειδοποιήσεις γνωστοποίησης κινδύνου. Οι απόψεις και οι εκτιμήσεις αντιπροσωπεύουν τις κρίσεις μας κατά την ημερομηνία της δημοσίευσης αυτών των απόψεων ή εκτιμήσεων και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Λάβετε υπόψη ότι δεν δεσμευόμαστε να παρέχουμε επικαιροποιήσεις και ότι η ανάλυσή μας μπορεί να αντικατασταθεί από άλλη με την πάροδο του χρόνου. Οι προμήθειες, τα τέλη και άλλα έξοδα μπορούν να μειώσουν την τελική απόδοση της επένδυσής σας. Οι παρελθοντικές αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικές αποδόσεις. Ο αποδέκτης αυτής της αναφοράς πρέπει να λάβει τις δικές του ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με οποιουσδήποτε τίτλους αξιών ή οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά μέσα αναφέρονται στο παρόν περιεχόμενο. Ορισμένες συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο και δεν είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Παρ’ όλο που αυτό το υλικό βασίζεται σε πληροφορίες που θεωρούμε αξιόπιστες, η Freedom Finance Europe Ltd. δεν έχει επαληθεύσει τις πληροφορίες που έχει στη διάθεσή της ούτε εκφράζει την άποψη ότι αυτό το υλικό είναι ακριβές, επίκαιρο ή πλήρες, επομένως δεν θα πρέπει κάποιος να βασιστεί σε αυτό ως τέτοιο. Όλες οι τιμές είναι ενδεικτικές με βάση το κλείσιμο της αγοράς για τους τίτλους που εξετάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά.


  • Πηγές πληροφοριών
  • Μεθοδολογία αξιολόγησης συστάσεων σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της έρευνας αγοράς

    Οι αναλυτές της Freedom Finance πραγματοποιούν την ανάλυση των μετοχών σε 3 στάδια. Επιλέγουν έναν πολλά υποσχόμενο τομέα της οικονομίας με βάση τα τελευταία νέα και στατιστικά στοιχεία καθώς και τις τελευταίες μετρήσεις για τον συγκεκριμένο κλάδο. Αξιολογούν την κατάσταση όσον αφορά την προσφορά και τη ζήτηση και τις μελλοντικές προοπτικές της. Η ελκυστικότητα της επένδυσης σε έναν κλάδο επηρεάζεται κυρίως από τον προβλεπόμενο ρυθμό ανάπτυξης της αγοράς, το συνολικό μέγεθος της αγοράς στην οποία απευθύνεται ο κλάδος, το επίπεδο συγκέντρωσης παικτών σε αυτόν και την πιθανότητα σχηματισμού μονοπωλίων, καθώς από και από τον βαθμό στον οποίο ο κλάδος ρυθμίζεται από διάφορες αρχές ή συνδικάτα. Την αξιολόγηση ακολουθεί συγκριτική ανάλυση με βάση το επιλεγμένο δείγμα. Το δείγμα περιλαμβάνει εταιρείες με κεφαλαιοποίηση άνω του $1 δισεκατομμυρίου, αλλά υπάρχει χώρος για εξαιρέσεις (όταν υπάρχει το κατάλληλο επίπεδο ρευστότητας για τους τίτλους της εταιρείας στο χρηματιστήριο). Οι επιλεγμένες εταιρείες (ανταγωνιστικές) συγκρίνονται μεταξύ τους με βάση κάποιους βασικούς οικονομικούς δείκτες (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), τον ρυθμό αύξησης εσόδων, τα λειτουργικά περιθώρια και την κερδοφορία (περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος, περιθώριο καθαρού εισοδήματος, ROE, ROA) ενώ τέλος λαμβάνουμε υπόψιν την επιχειρηματική απόδοση στο σύνολό της. Έχοντας ολοκληρώσει τη συγκριτική ανάλυση, οι αναλυτές πραγματοποιούν μια πιο εμπεριστατωμένη έρευνα των ειδήσεων σχετικά με την επιλεγμένη εταιρεία. Εξετάζουν την αναπτυξιακή πολιτική της εταιρείας, πληροφορίες σχετικά με τις τρέχουσες και πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές (δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών) και αξιολογούν την αποτελεσματικότητα της ανόργανης ανάπτυξης της εταιρείας και άλλα νέα σχετικά με αυτήν κατά τα προηγούμενα έτη. Ο κύριος στόχος σε αυτό το στάδιο είναι να εντοπιστούν οι παράγοντες ανάπτυξης και να αξιολογηθεί η σταθερότητά τους, καθώς και η έκταση του αντίκτυπου που έχουν στην επιχείρηση συνολικά. Με βάση όλα τα δεδομένα που έχουν συλλέξει, οι αναλυτές καθορίζουν τα σταθμισμένα προβλεπόμενα στοιχεία του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας και των περιθωρίων της, τα οποία χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της εκτιμώμενης αξίας της εταιρείας με βάση τους οικονομικούς δείκτες. Το αποτέλεσμα επιτρέπει τον καθορισμό του στόχου της τιμής των μετοχών και της προοπτικής αύξησης της αξίας τους. Ο αναμενόμενος χρόνος υλοποίησης της ιδέας καθορίζεται ανάλογα με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς, το επίπεδο μεταβλητότητας και τον διαθέσιμο ορίζοντα πρόβλεψης για την ανάπτυξη του κλάδου και της εταιρείας. Η περίοδος πρόβλεψης κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 3 και 12 μηνών.